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期貨交易理論與實務
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100年 - 2011年期貨-理論與實務-第四章期貨投機交易與價差交易 (1-100)#6015
> 試題詳解
4.目前現貨價格 $100,一年期期貨價格 $108,無風險利率 6%,持有此現貨每年可產生 3%的固定收益,此時交易人採取下面的投資策略:賣出期貨,買入現貨,並以無風險利率借入買現貨所需之款項,在無交易成本的情形下,一年後期貨契約到期時,交易人可獲得的無風險套利利潤為:
(A)3
(B)5
(C)7
(D)9。
答案:
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統計:
A(16), B(28), C(14), D(11), E(0) #242930
詳解 (共 1 筆)
scu01131024
B1 · 2018/04/16
#2726872
期貨的公允價值如下,當等式不成立時候就可...
(共 171 字,隱藏中)
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其他試題
38 本文的主旨,最正確的是: (A)諷勸世人不可智如蝜蝂(B)譏笑蝜蝂行為固執且不聰明 (C)勸人應救助蝜蝂,減輕牠的負擔(D)介紹蝜蝂之特性,增加讀者生物知識
#242926
1.小張賣出3月和12月的期貨契約各1口,同時買進6月和9月的期貨契約各1口,此種交易策略稱為何種策略?(A)泰德價差交易 (Ted Spread) (B)縱列價差交易 (Tandem Spread) (C)蝶狀價差交易 (Butterfly Spread) (D)兀鷹價差交易 (Condor Spread)。
#242927
2.下列何者非指數期貨交易之特性?(A)買進指數期貨沒有選股的困擾 (B)期貨交易成本遠低於現貨股票的買賣 (C)買進指數期貨只需要支付保證金,故損失有限 (D)買進指數期貨主要時機為交易人強烈看好股市動向,且預期漲幅很大時。
#242928
3.當持有成本為正時,若現貨價格高於期貨價格,則最佳的套利策略為:(A)賣空期貨 (B)買進現貨 (C)賣空現貨並買進期貨 (D)賣空期貨並買入現貨。
#242929
5.投機策略與避險策略之主要差異在於:(A)操作標的不同 (B)預期不同 (C)是否持有現貨部位 (D)選項A、B、C皆是。
#242931
6.某期貨交易人於1月10日時,買入3月份小麥期貨 10,000英斗,每英斗 $3.5,若2月10日3月份小麥期貨上漲至 $3.58,則該期貨交易人於2月10日平倉的損益應為:(A)獲利 $800 (B)損失 $800 (C)獲利 $200 (D) 損失 $200。
#242932
7.當交易人認為期貨契約價格偏低時,則他如何進行套利?(A)同時買進期貨合約,賣出現貨 (B)同時賣出期貨合約,買進現貨 (C)同時賣出期貨合約,賣出現貨 (D)同時買進期貨合約,買進現貨。
#242933
8.若投機者買進國庫券 (T-Bill) 期貨,賣出等量歐洲美元 (Eurodollar) 定期存單期貨,則他對市場的預期為:(A)LIBOR 和 T-Bill 利率的差距會擴大 (B)LIBOR 和 T-Bill 利率的差距會縮小 (C)LIBOR 和 T-Bill 利率的差距不變 (D)選項A、B、C皆非。
#242934
9.當股指期貨價格大於現貨價格時:(A)一定有套利機會 (B)一定沒有套利機會 (C)市場不正常 (D)選項A、B、C皆非。
#242935
10.小張認為日本經濟體質即將好轉,而美國已無法持續維持經濟的繁榮,有向下修正的可能,請問他應如何建立投機部位?(A)放空日圓期貨 (B)放空日經225指數期貨 (C)買進日圓期貨 (D)買進 S&P 500 指數期貨。
#242936