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衍生性商品之風險管理
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111年 - 111-1 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#107707
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1. 假設今日為 111 年 2 月 1 日,你欲以臺灣期貨交易所掛牌交易的美元兌人民幣期貨規避匯率風 險,市場上可供交易的期貨契約,沒有以下哪個到期月份?
(A) 6 月份
(B) 5 月份
(C) 4 月份
(D) 3 月份
答案:
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統計:
A(0), B(9), C(1), D(0), E(0) #2914446
詳解 (共 2 筆)
Rayn Lo
B1 · 2022/07/03
#5537793
期貨契約為當月與接續連續次兩個月,還有往...
(共 64 字,隱藏中)
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kakon
B2 · 2022/08/14
#5588788
期貨合約有近3月和近3個季月共6個月份
在2月時,會有2,3,4 6, 9,12契約
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相關試題
2. 台指期貨、電子期貨、金融期貨及台灣 50 期貨,當以上契約的點數變動 1 點,契約價值變動金額 以下何者正確? (A) (200, 4000, 1000, 100) (B) (200, 4000, 1000, 50) (C) (50, 1000, 4000, 100) (D) (200, 4000, 1000, 200)
#2914447
3. 財務模型常使用常態分配 (Normal Distribution) 描述股價報酬率,請問下列何者是常態分配最大的 模型風險來源? (A)高估股價大漲機率 (B)低估股價大漲機率 (C)高估股價大跌機率 (D)低估股價大跌機率
#2914448
4. 下列何者為流動性風險 (Liquidity Risk)? (A)由於交易量不足,股票不能順利賣出,進而造成損失 (B)股票價格下跌造成損失 (C)銀行遭駭客入侵,造成客戶資料外流 (D)所買債券的發行公司無法如期支付利息或本金
#2914449
5. 若某一價平選擇權,標的股票價格目前為 50,距到期日尚有 1 年,隱含波動度為 50%,透過 BS 定 價公式算出其理論價格為 10.9。另一檔價平買權,其標的資產價格 100,到期日及隱含波動度分別 為 1 年及 50%,則此檔選擇權透過 BS 定價公式算出其理論價格應為? (A) 5.45 (B) 10.9 (C) 21.8 (D)資料不足,無法計算
#2914450
6. 若市場上存在兩個賣權契約,其到期日相同,執行價分別為 K1 及 K2 (K1 < K2),其價格分別為 p1 及 p2。假設目前標的股價為 S,賣權契約到期時的股價為 ST。若投資人欲使用上述賣權建立熊市 價差 (Bear Spread),以下敘述何者錯誤? (A)建構契約時,必須支付權利金 (B)建立方式為:購買執行價 K2 的賣權,賣出執行價 K1 的賣權 (C)最大損失 p2 – p1 (D)最大收益為 (K2 - K1) + (p2 – p1)
#2914451
7. 一般定義台指選擇權的價值、時間價值與內含價值三者的關係如下: 買權價值 = Max(目前指數 – 執行價,0) + 時間價值 賣權價值 = Max(執行價 – 目前指數,0) + 時間價值 以下敘述何者錯誤? (A)買權的時間價值≥0 (B)賣權的時間價值可能為負 (C)買權的內含價值≥0 (D)賣權的內含價值≥0
#2914452
8. 在其他條件不變下,當選擇權接近到期日時,何種買權的價值下降的速度最快? (A)價內買權 (B)價平買權 (C)價外買權 (D)深價外買權
#2914453
9. 假設某台股投資組合價值為 NT$10,000,000,其 Beta 值為 2。假設目前台指期貨為 8,000 點。若 投資人欲透過增加台指期貨短部位將投資組合的 Beta 值調整為 1.2,試問需要幾口期貨短部位方 可達成? (A) 4 口 (B) 5 口 (C) 8 口 (D) 10 口
#2914454
10. 若某台股投資組合價值 NT$20,000,000,假設其日報酬率的波動度為 1%,且服從常態分配。試問 此投資組合的 10 天期 99%的 VaR 為多少? (√10 = 3.16, Z0.95=1.65, Z0.975=1.96, Z0.99=2.33 ) (A)1,472,560 (B)736,280 (C) 632,000 (D)963,810
#2914455
11. 假設目前台股指數、金融指數與電子指數分別為 18000、1700 與 800,若某投資人保證金帳戶有1,000 萬元,目前交易部位有 2 口台股指數期貨、3 口金融指數期貨與 4 口電子指數期貨,試問: 投資人目前的期貨部位的槓桿值為何? (A)1.5 (B)2.0 (C)2.5 (D)3.0
#2914456
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