試題詳解

1. 股價指數目前的水準是 250，該指數的年股利率 4%，無風險利率亦是每年 4%，假設有一歐式指數 買權契約，履約價格 245，到期期間是三個月，該指數買權市價 10 元，假設今有一到期期間與履 約價格都相同的指數賣權契約。請問該賣權的價格最接近多少?(e ^−1% = 0.9900，e ^−3% = 0.9704， e ^−4% = 0.9608)
(A)5.0000
(B)5.0498
(C)5.1478
(D)5.1961