試題詳解

10. 一位投資顧問正在分析潛在預期報酬範圍，標的是一支目的在某追蹤市場指數的方向性走 勢，但波動性是該指數兩倍的新基金。若該市場指數的預期年報酬率為 7.6%，波動率為 14.0%，無風險利率為每年 3.0%。又假設基金收益與指數的相關係數為 1.0，使用 CAPM 的 基金期望報酬是多少？
(A)12.2%
(B)19.0%
(C)22.1%
(D)24.6%