試題詳解

15. 依據二項式股票賣權(P0)的價值評估模式之邏輯。標的股票今日價格 S0 = 100 美元，履約價格 K = 120 美元，到期時標的股票價格 ST 的兩種可能性是 150 美元和 80 美元，則在二種可能狀態下股票賣權 P0 的範圍為_____，對沖比率為____。
(A) $0 和 $40；−4/7
(B) $0 和 $50；+4/7
(C) $0 和 $40；+4/7
(D) $0 和 $50；−4/7。