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債券人員◆債券市場理論與實務(含債券法規)
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105年 - 105-2 債券人員 - 債券市場理論與實務(含債券法規)(第一節)#63622
> 試題詳解
17. 假設一投資組合中,甲債券 4,000 萬元,Duration 為 3,乙債券 2,000 萬元,Duration 為 5,請 問該投資組合之約當 Duration 為多少?
(A)3.75
(B)3.67
(C)3.5
(D)無法判斷
答案:
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統計:
A(16), B(120), C(2), D(1), E(0) #1627688
詳解 (共 1 筆)
Honda913
B1 · 2017/07/30
#2367279
(4000萬*3+2000萬*5)/40...
(共 36 字,隱藏中)
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其他試題
13. 下列何種情況是債券折價發行(Selling at a discount)的情形? (A)票面利率>當期殖利率>到期殖利率 (B)票面利率=當期殖利率=到期殖利率 (C)票面利率<當期殖利率<到期殖利率 (D)當期殖利率>票面利率>到期殖利率
#1627684
14. 投資債券時,若投資組合係採取免疫操作之架構,其背後之假設何者為非? (A)殖利率曲線為一水平線 (B)債券沒有違約或提前贖回之風險 (C)利率變動使得殖利率曲線平行移動 (D)債券具不可分割之特性
#1627685
15. 根據債券價格五大定理,當預期利率上升時,若投資人要進行買入持有至到期的投資策略,應 選擇哪一種債券最有利? (A)到期期間長,低票面利率 (B)到期期間長,高票面利率 (C)到期期間短,高票面利率 (D)到期期間短,低票面利率
#1627686
16. 若一債券之修正式存續期間為 4.5 年,凸度為 36,當殖利率上升 1%時,請計算該券之價格變化 比例? (A)-4.23% (B)+4.23% (C)-4.32% (D)+4.32%
#1627687
18. 以下何者為債券價格對利率變動之敏感度分析工具? I.Modified Duration;II.Convexity;III.Vega; IV.PVBP (A)I、II (B) I、III、IV (C) I、II、III (D) I、II、IV
#1627689
19. 修正存續期間在實際應用有何限制? (A)當利率變動幅度擴大時,利用修正存續期間或 DV01 計算而得的價格變動的準確性將大幅降低 (B)當該債券有隱含選擇權在其中時,修正存續期間無法正確的計算出來 (C)存續期間假設殖利率曲線為平行移動 (D)以上皆正確
#1627690
20. 下列何者非公債發行定期適量公告制度之功能? (A)機構法人得以妥善安排資金落點及運用方式 (B)可改善市場因發行公告致價格波動的負面影響 (C)有助於建構債券市場殖利率曲線 (D)具有價格發行之功能
#1627691
21. 信賴區間愈大,VaR 會: (A)愈大 (B)愈小 (C)不變 (D)不一定
#1627692
22. 會形成何種利率之債券? (A)固定利率 8% (B)固定利率 9.2% (C)浮動利率 LIBOR+3.8% (D)不一定
#1627693
23. 承上題,為使利率不致變成負數,LIBOR 之上限應為多少? (A)11.2% (B)12.5% (C)13.8% (D)25%
#1627694