試題詳解

18. 圖 4 是不同波動度 (其餘參數相同) 的假設下，標的資產價格與買權 Theta 的關係圖，曲線 A 的波動度是 σ_A；曲線 B 的波動度是 σ_B；曲線 C 的波動度是 σ_C，試問下列何者正確？

(A) σ_C ＜ σ_B ＜ σ_A 
(B) σ_A ＜ σ_C ＜ σ_B 
(C) σ_A ＜ σ_B ＜ σ_C 
(D)以上皆非