試題詳解

18. 給定下列資料請利用 Black-Scholes 模型計算股價指數買權的價格：目前股價指數S0 = 8,000，履約價 k = 8,200，到期日 T=0.5 年，股利率(連續複利)=1%，無風險利率(連續複利)r = 4%。[ N ( d₁ ) =0.457 ，N (d₂) =0.374 ，exp( −0.02)=0.98，exp( -0.005)= 0.995]
(A)650.54
(B)635.43
(C)647.29
(D)632.26