試題詳解

20.假設目前臺灣50指數為5,000點，借款利率為4%，預期的平均股利率為2%，市場只有距離目前尚有35天到期和65天到期的兩種臺指50期貨契约，其市場價格分別為5,020點和5,025點。若王大牛想在現貨與期貨間進行套利交易，且假設套利過程之總交易成本一律為10點，請問你對王大牛之建議為何？
(A)只對35天後到期之臺指50期貨進行套利交易
(B)只對65天後到期之臺指50期貨進行套利交易
(C)對35天和65天後到期之臺指50期貨皆進行套利交易
(D)不進行套利交易