試題詳解

20. 若期貨選擇權四個月後到期，標的期貨契約五個月後到期，目前期貨價格與選擇權履約價同為 10 元，無風險利率為 10%，標的資產波動度為 16%，若出售 1,000 單位之歐式期貨買權，其 delta 約為 多少？N(0.0525) = 0.5210, N(0.0462) = 0.5184 ,e^0.333  =1.034 ,  e^-0.333= 0.967
(A) -501
(B) -518
(C) 501
(D) 518