試題詳解

21. 一個歐式股票買權的履約價格為$100，1 個月後到期，契約單位為 1 股標的股票。標的股票目前 價格為$90，1 個月後只有兩種機率相同的股價：$120 和$80。試問下列何者能建構出一個無風險 投資組合：
(A)買進 1 股股票和賣出 2 口買權
(B)買進 1 股股票和賣出 3 口買權
(C)買進 2 股股票和賣出 3 口買權
(D)買進 2 股股票和賣出 5 口買權