試題詳解

21. 假設一金融機構之投資組合為一美元對歐元匯率選擇權，此投資組合的 delta 為50，目前匯率為 1.25， 若每日匯率變動率之波動度為 2%，試問：5 天期 99%的風險值為何？ N(-1.65) = 0.05 , N(-1.96) = 0.025 , N(-2.33) = 0.01
(A)6.54
(B)9.35
(C)11.1
(D)23.52