21. 假設目前台灣加權股價指數的價格為 15,000 點，融資利率為 6%，預期平均現金股利率為 3%，根 據持有成本理論，60 天後到期的台灣加權股價指數期貨理論價格點數約為多少？
(A)14,698
(B)15,074
(C)15,148
(D)15,450

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統計： A(11), B(57), C(18), D(15), E(0) #3012477

詳解 (共 3 筆)

#5765575
CP為本金、R為融資利率、D為平均現金股...

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#5777919
思路: 現在價格 + 壞處 - 好處 =...
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#5714618

根據持有成本理論
理論價格為
15,000 + (本金*融資利率6% x 60天/365天) + (本金*預期平均現金股利率3% x 60天/365天)/
(1+融資利率*60天/365天) =
15,000 + (15000*6% x 60/365) + (15000*3% x 60/365)/(1+0.06*60/365) = 15073.2501。

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