試題詳解

23. 有一位投資組合經理人手上持有價值$10 百萬美元，修正存續期間為 6.8 年的債券投資組合， 需要避險三個月。目前債券期貨價格為 93-02，名目本金為$100,000。假設其修正存續期間可 用最便宜的交割債券的修正存續期間 9.2 年衡量，則其最適買或賣的期貨避險口數為何？
(A)買71 口
(B)賣71 口
(C)買79 口
(D)賣79 口