試題詳解

25. 假如買進買權部位將造成目前資產部位＄1,000,000 之名目風險，目前資產部位的 VAR 值為 7.8％，如 果此買權為短天期價平選擇權（at-the-money option），請問該選擇權之 VAR 值約為多少？
(A)考量二階項後，選擇權之VAR 值少於＄39,000
(B)考量二階項後，選擇權之VAR 值多於＄39,000
(C)考量二階項後，選擇權之VAR 值少於＄78,000
(D)考量二階項後，選擇權之VAR 值多於＄78,000