試題詳解

28.假設一選擇權發行者已進行 Delta 中立避險，其避險後投資組合之 Gamma=-2,000，Vega=-4,000。今 發行者可利用同一標的資產的另外二個選擇權 A 與 B 構建 Gamma 與 Vega 中立策略。此二個選擇權 之 Delta、Gamma 與 Vega 分別為：Δ _A =0.7，Γ_A =2.0，V_A =2.0，Δ_B =0.6，Γ_B =1.0，V_B =1.5，則選擇權發行者可藉由_______ A 選擇權_______ 單位，_______ B 選擇權 _______單位，以及 _______單位標的資產，以達成 Delta-Gamma-Vega 中立之狀態。
(A)放空，2000，買進，8000，賣出 3400
(B)放空，1000，買進，4000，賣出 1700
(C)買進，2000，放空，8000，賣出 3400
(D)買進，1000，放空，4000，賣出 1700