29. 買進 12 月份 T-Bond 買權，履約價格 70，權利金 1.5；賣出 12 月份 T-Bond 買權，履約價格65，權利金 2。以上交易是：
(A)買權看空價差交易
(B)賣權看空價差交易
(C)買權看多價差交易
(D)賣權看多價差交易

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統計： A(454), B(84), C(176), D(17), E(0) #3227852

詳解 (共 2 筆)

#6284433
+C(K=70)-C(K=65)=(因為...
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#6629816
此策略是「信用價差」（Credit Spread），特別是「買權垂直價差」（Bullish Call Vertical Spread）。 它是一種在市場預期價格小幅上漲時，收取權利金的組合策略。
主要特點
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  • 總體成本/收入：: 您收到了2 的權利金，支付了1.5 的權利金，因此淨收入為2 - 1.5 = 0.5。
  • 市場預期：: 該策略適用於預期T-Bond 的價格不會大幅上漲的情況。
  • 最大獲利：: 在到期時，您的最大獲利是您收到的淨權利金，即 0.5。
  • 最大損失：: 在到期時，您的最大損失是兩個履約價之間的差額減去您收到的淨權利金。 履約價差為70 - 65 = 5。 最大損失為5 - 0.5 = 4.5。
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