試題詳解

30.下列何者敘述有誤？
(A)單一金融商品中唯有選擇權同時具有gamma與vega，因此選擇權發行商若需沖銷其自身持有部 位的gamma與vega風險，必須利用另一個選擇權商品
(B)歐式賣權的gamma值大於零，代表當標的物股票價格上漲：時，賣權價格會以遞增的速度上漲：
(C)二項樹選擇權定價理論所計算的值，如果切割期數夠大時，將會收斂到Black-Scholes之模型估計值
(D)若投資人買入的選擇權投資組合之vega值為正，則可概稱投資人持有波動性(Long Volatility)部位