試題詳解

30. 假設一金融機構之投資組合為一美元對歐元匯率選擇權，此投資組合的 delta 為 25，目前匯率為 1.5， 若每日匯率變動率之波動度為 5%，試問：3 天期 99%的風險值為何？
N(−1.65) = 0.05 , N(−1.96) = 0.025 , N(−2.33) = 0.01
(A)7.57
(B)5.31
(C)4.47
(D)3.76