試題詳解

30. 有一投資組合包含 1,000 單位股票與 100 單位買權，股票價格每股 50 元，買權執行價格 75 元， 到期期限 6 個月。假設一年有 252 個交易日，買權的 Delta 值為 0.0458，股價報酬年波動率 30%， 年利率 5%，請問該投資組合在 95%信心水準下 Delta-Normal 的日 VaR 風險值多少元？
(A)1,566
(B)1,866
(C)2,066
(D)2,666