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債券人員◆債券市場理論與實務(含債券法規)
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104年 - 104-2 債券人員 - 債券市場理論與實務(含債券法規)(第一節)#64055
> 試題詳解
32. I.債券遠期價格、II.債券現貨價格、III.持有現貨利息收入、IV.持有現貨資金成本,其之間關係為?
(A)I=II+III+IV
(B)I=II-III+IV
(C)I=II+III-IV
(D)I=II-III-IV
答案:
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統計:
A(1), B(61), C(15), D(0), E(0) #1647117
詳解 (共 1 筆)
林貫華
B1 · 2020/03/07
#3814795
債券遠期價格=債券現貨價格-持有現貨利息...
(共 33 字,隱藏中)
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19.下列關於一般無内含選擇權債券之DV01之敘述何者正確? (A)殖利率上升時,DV01上升 (B)殖利率上升時,DV01下降 (C)債券價格上升時,DV01下降 (D)無法判斷
#1647104
20.免疫策略成功的條件為:I.殖利率曲線為水平線;II.殖利率曲線平行移動 (A)僅丨即可 (B)僅II即可 (C)l與II均為必要 (D)l與II均不必要
#1647105
21.零息公債之剩餘年限與存續期間何者較長? (A)剩餘年限 (B)存續期間 (C) 二者相等(D)不一定
#1647106
22.下列同期間之公債中,何種息票之利率風險最大? (A)8% (B)3% (C)0% (D)11%
#1647107
23.下列何者可分析債券價格對利率變動之敏感度? I : Modified Duration、II : Convexity、III : Vega、 IV : Omega (A)l、II (B)l、IV (C)ll、III (D)ll、IV
#1647108
24.假設各年期零息公債的殖利率均相同時,則根據預期理論(expectation theory)所建構的遠期公債殖利 率曲線應該在前者的 (A)上方 (B)下方 (C) 重疊(D)不一定
#1647109
25.假設一投資組合中有甲、乙兩種債券,甲債券市價100萬元,存續期間為10,乙債券市價200萬 元,存續期間為5,試問該投資組合之約當存續期間為多少? (A)5 (B)6.7 (C)7.5 (D)10
#1647110
26.在市場殖利率大幅上升時,若只考慮存續期間來估計價格的變動,而忽略債券凸性(convexity)因素的影響,將會: (A)低估價格跌幅 (B)高估價格跌幅 (C)低估價格漲幅 (D)高估價格漲幅 .
#1647111
27.老李在1年前以95萬元購入5年期公債面額100萬元 相較於1年前的價格,目前該公債的價格應該: (A)比較高(B)比較低 (C)維持不變(D)等於面額
#1647112
28.下列何者為公債標售結果研判之重要指標? (A)得標行業別之比例 (B)競標倍數 (C)加權平均得標利率與最高得標利率之差 (D)以上皆是
#1647113
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