試題詳解

33. 有關金融機構評量市場風險之四種主要模型(風險指標、回溯模擬、蒙地卡羅模擬、預期短缺)之敘述，下列何者有誤？
(A) 回溯模擬優點為不需假設資產收益呈常態分配，以及無須計算資產報酬間 之相關性或標準差
(B) 風險變異數模型衡量方法因假設資產報酬呈常態分配，無法提供最糟情境之數字
(C) 預期短缺模型也稱為條件性 VaR，對報酬機率分配的尾部損失型態更為敏感，但仍無法估計超越既定信賴區間損失預期值之市場風險衡量值
(D) VaR 對應機率分配特定點之損失，但未提供攸關超過 VaR 之潛在損失規模，完全忽略極端損失之嚴重性