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35.甲於大盤止跌時，買進一口近月小型臺指期貨，價位 4232 點。他擔心指數會繼續下跌，故同時買進一口臺
指賣權避險，履約價 4000 點，權利金 57 點。隨後指數上漲，甲以 4432 點價位將期貨平倉，同時賣出原先
臺指賣權，權利金 22 點。則甲損益為何？（指數 1 點為 50 元）
(A)賺 11,750 元
(B)賠 11,750 元
(C)賺 8,250 元
(D)賠 8,250 元
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統計： A(207), B(122), C(1192), D(99), E(0) #3088543
統計： A(207), B(122), C(1192), D(99), E(0) #3088543
詳解 (共 3 筆)
貓咪好可ㄞ
#6300768
1. 期貨損益
- 甲在大盤止跌時買進一口小型臺指期貨，買進價格為 4232 點。
- 甲在指數上漲後，以 4432 點的價格平倉。
每一點的價值為 50 元，因此期貨的損益計算如下：
- 平倉價：4432 點
- 開倉價：4232 點
- 價差：4432 - 4232 = 200 點
期貨損益為：200 點 × 50 元/點 = 10,000 元（獲利）
2. 賣權損益
甲同時買進一口履約價為 4000 點的賣權，權利金為 57 點。然後，當指數上漲至 4432 點時，甲將該賣權賣出，賣權的權利金為 22 點。
- 買進賣權的權利金：57 點
- 賣出賣權的權利金：22 點
- 權利金差額：57 - 22 = 35 點
賣權損益為：35 點 × 50 元/點 = 1,750 元（虧損）
3. 總損益
- 期貨的損益：10,000 元（獲利）
- 賣權的損益：-1,750 元（虧損）
總損益：10,000 元 - 1,750 元 = 8,250 元（獲利）
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