試題詳解

35. 假設小麥現貨價格變動率標準差為 30%，小麥期貨價格變動率標準差為 40%，兩者之相關係 數為 0.95。以小麥為原料之麵粉製造商王大牛預計下個月將需要 5 萬英斗小麥，為避免進貨 前小麥價格遽升帶來之成本上揚，請問王大牛應如何使用小麥期貨(契約規格 5000 英斗)進行 避險？
(A)買進 7 口
(B)賣出 7 口
(C)買進 10 口
(D)賣出 10 口