試題詳解

35. 考慮一個包含甲與乙股票選擇權的投資組合，其中甲股票選擇權 Delta 為 3,000， 股價為 80 元， 股價變動率之波動度為 3.5%。乙股票選擇權 Delta 為 2,000，股價為 45 元，股價變動率之波動度 為 1.5%，兩股票變動率間之相關係數為 0.5。以上資料均為日資料，則 10 天期 99% VaR 為何？ N(2.326)=0.99，N(1.96)=0.975，N(1.645)=0.95
(A) 47,598
(B) 56,712
(C) 67,302
(D)以上皆非