試題詳解

4. 甲出口商與銀行訂約買進 100 萬美元，到期日三個月後之歐式選擇權賣權，履約價格 29.2200，權 利金 0.6% (USD1,000,000 × 0.6% = USD6,000)。假設到期日之即期匯率為 29.5500，則甲出口商 該如何做決策？其有關契約的損益如何?
(A)企業不履約選擇權，獲利為 NT$29,550,000 元
(B)企業不履約選擇權，損失為 UST$6,000 元
(C)企業履約選擇權，獲利為 NT$29,220,000 元
(D)企業履約選擇權，獲利為(NT$29,220,000 元-US$6,000 元)