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42. A 公司 X4 年有下列相關資訊：(1)設備折舊$6,000；(2)買回庫藏股$10,000；(3)應收帳款增加$24,000；(4)應付帳款
增加$16,000；(5)認列採權益法之關聯企業投資產生投資收益$380,000，X4 年關聯企業發放之股利為$0；(6) A 公司所發
行之應付公司債溢價攤銷$20,000。假設 A 公司稅前淨利為$528,000，X4 年無須支付所得稅，則 A 公司 X4 年營業活動所
產生之現金流量為多少？
(A) $106,000
(B) $126,000
(C) $130,000
(D) $150,000
答案：登入後查看
統計： A(23), B(422), C(49), D(31), E(0) #3261451
統計： A(23), B(422), C(49), D(31), E(0) #3261451
詳解 (共 4 筆)
丁子
#6143645
營業活動現金流量=$528,000+$6,000-$24,000+$16,000-$380,000-$20,000=$126,000
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shelter
#6914498
營業活動所產生的現金流量通常從稅前淨利（或淨利）出發，經過調整非現金項目和營業性資產負債的變動來計算。
題目中提供的信息如下：
* 設備折舊 \$6,000 (非現金費用，須加回)
* 買回庫藏股 \$10,000 (屬籌資活動，不影響營業活動現金流量)
* 應收帳款增加 \$24,000 (資產增加，須減掉)
* 應付帳款增加 \$16,000 (負債增加，須加回)
* 認列採權益法之關聯企業投資產生投資收益 \$380,000，X4 年關聯企業發放之股利為 \$0 (投資收益為非現金收益，須減掉；收到的股利才是現金流入，由於股利為 \$0，故無需調整)
* A 公司所發行之應付公司債溢價攤銷 \$20,000 (溢價攤銷減少利息費用，但無現金流出，故須減掉)
* A 公司稅前淨利 \$528,000
* X4 年無須支付所得稅 (所得稅為 \$0)
我們採用間接法，從稅前淨利調整至營業活動現金流量：
| 項目 | 金額 | 調整原因 |
|---|---|---|
| 稅前淨利 | \$528,000 | (起點) |
| 減：應付公司債溢價攤銷 | -\$20,000 | (溢價攤銷使費用減少，但非現金流入，須減除) |
| 調整後稅前淨利 | \$508,000 | (\$528,000 - \$20,000) |
| 加：設備折舊 | +\$6,000 | (非現金費用，須加回) |
| 減：權益法投資收益 | -\$380,000 | (非現金收益，須減除) |
| 減：應收帳款增加 | -\$24,000 | (資產增加，現金流出，須減除) |
| 加：應付帳款增加 | +\$16,000 | (負債增加，現金流入，須加回) |
| 營業活動所產生之現金流量 | \$126,000 | |
計算步驟：
因此，A 公司 X4 年營業活動所產生的現金流量為 \$126,000。
答案是 (B) \$126,000。
註：
* 買回庫藏股屬於籌資活動。
* 關聯企業發放之股利為 \$0 表示沒有現金流入，不需調整。若有收到股利，則在採用間接法時，應將權益法投資收益全數減除後，再加回收到的股利。
* 無須支付所得稅表示所得稅現金流出為 \$0。由於我們從稅前淨利出發，這項資訊不影響計算。
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shelter
#6914519
補充
應付公司債溢價攤銷（Premium Amortization on Bonds Payable）之所以要減掉，是因為它是一個非現金收益（Non-cash Gain），它會增加您計算起點的淨利（或稅前淨利），但這個增加的金額並沒有帶來實際的現金流入。
以下是詳細解釋：
1. 溢價攤銷對「淨利」的影響
* 公司債溢價代表債券的票面利率高於市場利率，因此公司實際的借款成本（有效利率）低於票面利息。
* 在會計處理上，公司每年攤銷溢價，目的是讓「利息費用」等於實際的借款成本（即有效利息）。
* 由於利息費用 = 票面利息支出 - 溢價攤銷。
* 溢價攤銷會減少公司帳上認列的「利息費用」。
* 費用減少，就會導致淨利（或稅前淨利）增加。
2. 間接法對「非現金項目」的調整邏輯
* 間接法是從淨利開始，將所有不涉及現金流動的損益項目進行調整。
* 在計算淨利時，溢價攤銷（非現金項目）增加了淨利。
* 但這個增加的金額（\$20,000）不是實際的現金流入，它只是一個會計調整。
* 因此，我們必須將這項非現金的增加減除，才能還原到營業活動的實際現金流量。
| 項目 | 現金流量調整方向 | 說明 |
|---|---|---|
| 折舊費用 | 加回 | 非現金費用，減少淨利，故加回。 |
| 公司債溢價攤銷 | 減掉 | 非現金收益（減少費用故增加淨利），增加淨利，故減掉。 |
| 公司債折價攤銷 | 加回 | 非現金費用（增加費用故減少淨利），減少淨利，故加回。 |
| 權益法投資收益 | 減掉 | 非現金收益（未收到股利），增加淨利，故減掉。 |
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