5. 瑞士和美國的無風險年利率分別為 3%和 8%,皆為連續複利。今天瑞士法郎的現貨價格為 US$1.0922,一年後瑞士法郎的遠期契約之今天價格為$1.1555。請問 這情況下有怎樣的套利機會?
(A)今天買入瑞士法郎現貨,並放空瑞士法郎遠期契約。獲利 US$0.1166/CHF。
(B)今天賣出瑞士法郎現貨,並買進瑞士法郎遠期契約。獲利 US$0.1166/CHF。
(C)今天買入瑞士法郎現貨,並放空瑞士法郎遠期契約。獲利 US$0.0073/CHF。
(D)今天賣出瑞士法郎現貨,並買進瑞士法郎遠期契約。獲利 US$0.0073/CHF。

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統計: A(1), B(0), C(12), D(0), E(0) #3025730

詳解 (共 1 筆)

#6085121
利差 8% - 3% = 5%
所以(1.1555-1.0922) / 1.0922 = 2.7%
1.0922至1.1555,買入CHF
又獲利5.7%-5% = 0.7%
選(C)
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