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66. 我國金管會針對 ESG 主題基金訂定具體滿足標準，以下何者非必須特徵？
(A)是否投資於改善環境特徵之產業
(B)採用永續投資策略與方法
(C)是否有排除政策
(D)盡職治理參與
統計： A(3231), B(359), C(2414), D(1815), E(0) #3224079
詳解 (共 7 筆)
2021年07月06日由金管會發布的新聞稿指出，ESG相關主題投信基金之資訊揭露事項審查監理原則中，投信事業募集發行ESG相關主題投信基金(或稱ESG基金)，申報(請)發行計畫、公開說明書等書件，應至少揭露：
(一) 投資目標與衡量標準：說明ESG基金的主要永續投資重點和目標，所採用ESG標準或原則與投資重點關連性。基金應設定一個或多個永續投資目標，並具體說明衡量實現永續投資目標實現程度的評量指標。
(二) 投資策略與方法：說明投信公司為達成永續投資目標所採用投資策略類型，將ESG因素納入投資流程之具體作法，對ESG相關因素之考慮過程，以及衡量這些因素之評估衡量方法。
(三) 投資比例配置：基金持有符合ESG相關投資重點之標的占基金淨資產價值之最低投資比重，並說明如何確保基金資產整體運用不會對永續投資目標造成重大損害。
(四) 參考績效指標：若基金有設定ESG績效指標(Benchmark)，應說明該指標之特性，以及該指標是否與該ESG基金之相關ESG投資重點保持一致。
(五) 排除政策：說明ESG基金之投資是否有排除政策及排除的類型。
(六) 風險警語：基金之ESG投資重點之相關風險描述。
(七) 盡職治理參與：說明ESG基金所適用盡職治理政策及執行方式，以及投信公司盡職治理報告之查詢方法或途徑。
(八) 定期揭露：投信公司募集發行ESG基金後，應於年度結束後2個月，每年在公司網站上向投資者揭露定期評估資訊。
上述內容未提及「是否投資於改善環境特徵之產業」，此題答案為 (A) 。
證期局新訂的合格ESG基金八大必須特徵即：
二、永續投資策略與方法，即基金所採用投資策略類型，將ESG因素納入投資流程的具體作法及評估方式。
三、ESG相關投資配置比例至少六成。但郭佳君表示，國外ESG基金相關投資比例都有七成以上，各投信要說明基金持有符合ESG相關投資重點標的占基金淨值的最低投資比重，並說明如何確保基金資產整體運用，不會對永續投資目標造成重大損害。
四、設定ESG參考績效指標，若基金有設定追蹤ESG績效指標，應說明指標的特性，及是否與基金相關ESG投資重點保持一致；
五、是否有排除政策，即要標明基金投資是不是排除哪些不投資，如高污染或爭議產業不投資。
六、要明列風險警語，即基金ESG投資重點的相關風險，郭佳君表示，目前國際上對ESG基金定義仍未一致化，含主觀判斷在中，所以基金要揭露相關投資風險。
七、盡職治理參與，說明ESG基金適用的盡職治理政策及執行方式，以及投信公司盡職治理報告的查詢方法或途徑。
八、要定期揭露相關資訊，投信公司募集發行ESG基金後，應於年度結束後二個月，每年在公司網站上向投資者揭露定期評估資訊。
（A) 錯。ESG 涵蓋環境 (E)、社會 (S) 、治理 (G)未強制規定「必須投資於改善環境特徵之產業」。基金也可以專注於社會責任或公司治理主題。