7. 金融資產證券化對金融機構的好處包括：可降低銀行借款人違約風險、避免利率變動的風險、克 服法定資本準備限制、降低市場對於直接金融的需求、銀行資產負債管理彈性變大。請問以上敘 述有幾處錯誤？
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統計： A(17), B(53), C(669), D(67), E(0) #2035150

詳解 (共 3 筆)

#4219072
一 降低籌資成本二 克服資本限制三 利率...
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#6614555
可降低銀行借款人違約風險
避免利率變動的風險
克 服法定資本準備限制
降低市場對於直接金融的需求
銀行資產負債管理彈性變大
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#7292143
  1. ❌ 降低銀行借款人違約風險：
    證券化可以轉移「銀行持有的風險」，但無法降低「借款人（房貸戶、持卡人）本身」的違約風險。借款人會不會倒債取決於其財務狀況，不會因為債權被證券化就變得比較不會違約。
    • 正解應為：轉移或分散銀行的信用風險。
  2. ❌ 降低市場對於直接金融的需求：
    資產證券化本質上是一種「直接金融」的工具（將資產打包成證券直接賣給投資人，不透過銀行中介收存款再放款）。因此，推動證券化反而會「增加」直接金融的比例與需求，而非降低。
    • 正解應為：提高市場對於直接金融的需求，或促進金融市場發展。
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✅ 正確的敘述部分：
  • 避免利率變動的風險：將長期資產（如房貸）出售換回現金，可解決「借短放長」的利率期限錯置問題。
  • 克服法定資本準備限制：資產出售後移出資產負債表（Off-balance sheet），銀行不需要再針對該筆資產計提資本，可提高資本適足率（BIS）。
  • 銀行資產負債管理彈性變大：增加資產流動性，讓資金運用更靈活。
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