試題詳解

9. 某退休基金約有 16 億投資於股票。假設該股票組合報酬率為波動度每年 15.2%的常態分配，此基 金的風險值設定為 95%，年 VaR 約等於 4 億。此基金欲將此風險分配給兩個操盤經理，每人有相 同的 VaR 值，若此兩人的相關係數為 0.125，則每人的 VaR 預算分配應為：
(A)2.67 億
(B)2 億
(C)2.83 億
(D)4 億