申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：109年 - 109-3 期貨交易分析人員：期貨、選擇權與其他衍生性商品#91557
科目：期貨、選擇權與其他衍生性商品
年份：109年
排序：0

二、申論題或計算題
1. 有一股票目前股價$20，一年後股價只有兩種情境，上漲到$25 或是下跌至$15。連續複利無風險利率 5%(e^-5%=0.9513)，一年內無分配股利。敬請用二項樹理論：

(1)求取一年後到期，執行價$20 的歐式買權，現在價值應為多少(答案敬請精確到小數點第二位)？ (5 分)