申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：102年 - 102-3證券投資分析-投資學#40041
科目：證券投資分析人員◆投資學
年份：102年
排序：0

3.假設標的資產和到期時間均相同、但選擇權類型或履約價不同（K₂>K₁)之4組無股利發放之歐式選擇權，其權利金如下:

(1)根據以上資訊，請說明如何進行下列各種價差策略，並同時繪出選擇權到期時之預期損益圖 (忽略交易成本和稅負）：

(a)買權之多頭價差策略(2分)

(b)賣權之空頭價差策略(2分)

(c)空頭跨式價差策略(2分)

(d)多頭勒式價差策略(2分)