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101年 - 101年第2次資產證券化基本能力測驗-資產證券化理論與實務(第二節)#59283

科目：資產證券化理論與實務(含相關法規) | 年份：101年 | 選擇題數：50 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：資產證券化理論與實務(含相關法規)

選擇題 (50)

1. 下列哪一項會影響房貸提前還本速度？ (A)季節性 (B)利率波動 (C)貸款種類 (D)以上皆會
2. 證券化後，對於未具評等的證券化部位，採用標準法的銀行對此部位應計提： (A)4% (B)8% (C)50% (D)全數計提
3. 下列哪一項不是次級房貸的特性？ (A)借款人的 FICO 分數低 (B)固定利率 (C)缺乏完整文件 (D)借款人信用歷史不佳
4. 資產基礎商業本票與傳統商業本票的差異在於： (A)前者的期限較長 (B)前者有擔保資產，後者無擔保資產 (C)前者的債信一般比後者差 (D)前者的歷史較長
5. 台灣銀行若擔任證券化創始機構： (A)台銀證券不得承銷證券化所發行之證券 (B)台灣銀行信託部不可擔任受託機構 (C)台灣銀行必須擔保標的資產 (D)台灣銀行不可擔任服務機構
6. 次級房貸之所以興盛，原因為： (A)美國政府提倡“住者有其屋” (B)房市繁榮房價高漲 (C)放款業者放寬貸款標準，鼓勵借貸 (D)以上皆是
7. 下列哪一種證券化不需要信用增強？ (A)信用交換契約 (B)次級房貸證券化 (C)車貸證券化 (D)擔保債權憑證
8. CDS 類似於哪一項金融商品？ (A)期貨 (B)選擇權 (C)保險 (D)以上皆非
9. 相較於傳統的不動產投資方式，投資於不動產投資信託： (A)提供較高的報酬 (B)有較高的風險 (C)有較高的流動性 (D)有較高的抗通膨能力
10. 美國的 UPREITs 主要吸引力是： (A)作業簡單，提升行政效率 (B)稅負遞延效果 (C)免稅效果 (D)擴大經濟規模效果
11. 台灣的不動產資產信託受益證券與下列哪一種金融商品最類似？ (A)FNMA 的房貸轉付證券 (B)美國的 REITs (C)美國的商業型不動產抵押貸款證券 (D)美國的住宅權益貸款證券
12. 不動產資產信託與不動產投資信託的重要差異在於： (A)前者不能委外營運；後者可以 (B)前者不能發行股票；後者可以 (C)前者是金錢信託；後者不是 (D)前者較接近債權；後者較接近共同基金
13. 下列哪一項是不動產證券化部分條文修正案之最重要決議？ (A)開放開發型之不動產或不動產相關權益為投資標的 (B)加強規範不動產管理機構之行為 (C)降低不動產證券化相關賦稅 (D)加強規範受託機構之行為準則
14. 下列哪一項證券具抗通膨能力？ (A)不動產資產信託受益憑證 (B)房貸轉付證券 (C)全本金證券 (Principal Only) (D)以上皆非
15. 下列哪一種不動產投資信託可以投資不動產抵押貸款？ (A)權益型 (B)抵押權型 (C)混合型 (D)以上皆可
16. 下列有關台灣的不動產投資信託之敘述何者正確？ (A)投資人為金錢信託之委託人 (B)投資人應關心不動產之成長能力 (C)在信託成立時，若有土地移轉，委託人應負責繳納土地增值稅 (D)在信託成立時，若有土地移轉，受託人應負責繳納土地增值稅
17. 不動產投資信託公司僅參與不動產證券化： (A)必須為信託業法所稱之信託業者 (B)必須經由主管機關認可之信用評等機構評等達一定等級 (C)最低實收資本額達新臺幣 20 億元 (D)以上皆是
18. 在處理不良債權時，經常發行哪一種證券來避免現金流量的問題？ (A)無息債券 (B)固定利率債券 (C)變動利率債券 (D)股票
19. 相較於固定利率房貸，指數型房貸： (A)對消費者風險較高 (B)對放款人利率風險較高 (C)對證券化投資人利率風險較高 (D)以上皆是
20. 下列何者為真？ (A)FNMA 證券因有國家保證，無任何風險 (B)GNMA 證券因有國家保證，無任何風險 (C)FNMA 證券因有信用增強，無信用風險 (D)FNMA 證券有現金流量不穩的風險
21. 絕對提前清償速度 (Absolute Prepayment Rate) ： (A)是以年率來表達 (B)是以初始本金總額作為分母 (C)是以本期初之本金總額作為分母 (D)是最早用來衡量非攤提型資產的提前清償行為
22. 下列哪一項投資不是每月可以領到現金？ (A)FNMA (B)GNMA (C)小型企業署貸款證券 (D)美國政府 30 年國債
23. 台灣的特殊目的公司不可能發行： (A)不動產投資信託證券 (B)房貸轉付證券 (C)現金卡應收帳款證券 (D)車貸轉付證券
24. 美國的抵押權型 REITs 曾在 70 年代大幅成長，原因是： (A)逆中介 (Disintermediation) (B)利率下跌 (C)資金寬鬆 (D)以上皆非
25. 下列哪一種證券化是以期限(Maturity)分組，而非信用(Credit)分組？ (A)PO 與 IO (B)CMO (C)車貸轉付證券 (D)商業型不動產抵押貸款
26. 特殊目的公司受讓之資產價值顯著惡化，不能支付其債務或有損及持有人利益之虞者，下列何者應 依規定，召開資產基礎證券持有人會議？ (A)創始機構 (B)受託機構 (C)監督機構 (D)服務機構
27. 受託機構得將特殊目的信託中屬於信託財產之閒置資金，運用於下列何種投資標的？ (A)經主管機關規定一定評等等級以上銀行之保證、承兌或一定等級以上信用評等之商業票據 (B)新股認購權利證書 (C)擔保公司債 (D)新股權利證書
28. 依金融資產證券化條例規定，具備何種條件之受益人，得以書面附具理由向受託機構請求閱覽、抄 錄或影印其所編製之帳簿、文書及表冊？ (A)聲請法院許可 (B)繼續持有受益證券一年以上 (C)經信託監察人同意 (D)持有本金持分總數百分之三以上 【請續背面作答】
29. 受益人依金融資產證券化條例之規定行使表決權及兌領本金、其所生利益、孳息或其他收益時，應 依下列何者辦理？ (A)信託監察人之通知 (B)服務機構之同意 (C)受託機構之通知 (D)特殊目的信託契約之約定
30. 依「受益證券資產基礎證券私募特定人範圍投資說明書內容及轉讓限制準則」，下列何者對受益證 券之私募及轉讓，其說明錯誤？ (A)受益證券私募之應募人及購買人，不得將所持有之受益證券轉讓予其他特定人 (B)經主管機關核定為短期票券之私募受益證券，其再行賣出之對象不受限制 (C)私募受益證券之轉讓，非經受託機構登記，不得轉讓 (D)私募受益證券轉讓之限制，應於受益證券以明顯文字註記，並於交付應募人或購買人之相關文 件中載明
31. 依「受託機構公開招募受益證券特殊目的公司公開招募資產基礎證券公開說明書應行記載事項準 則」之規定，公開說明書之封底，除應依序刊印受託機構或特殊目的公司之總經理簽名或蓋章外， 尚應有多少比例董事之簽名或蓋章？ (A)過半數董事 (B)三分之二以上董事 (C)四分之三以上董事 (D)全體董事
32. 受託機構依信託業法第二十一條規定設置之信託財產評審委員會，應至少幾個月評審不動產投資信 託基金之信託財產一次？ (A)一個月 (B)二個月 (C)三個月 (D)六個月
33. 依據不動產證券化條例之規定，受益證券喪失時，受益人於公示催告程序開始後，得提供相當擔保， 請求下列何者履行關於該受益證券之債務？ (A)委託人 (B)信託監察人 (C)受託機構 (D)受益人會議
34. 不動產資產信託之委託人為受託機構之利害關係人時，受託機構不得就該不動產資產信託依不動產 證券化條例規定發行受益證券。但委託人有數人，且有利害關係人之委託人就信託財產所占持分及 持有擔保物權持分之合計比率未超過多少百分比則不在此限？ (A)10% (B)20% (C)30% (D)40%
35. 下列何者非為受託機構得進行不動產投資信託受益證券之私募對象？ (A)自然人本人淨資產超過新臺幣五百萬元 (B)最近兩年度，自然人本人年度平均所得超過新臺幣一百五十萬元 (C)最近期經會計師查核簽證之財務報表總資產超過新臺幣五千萬元之法人或基金 (D)公務人員退休撫卹基金
36. 下列何者對不動產證券化條例所稱受託機構之說明錯誤？ (A)以信託業法所稱之信託業及證券投資信託事業為限 (B)其設立應滿三年以上 (C)應經主管機關認可之信用評等機構評等達一定等級以上 (D)指得受託管理及處分信託財產，並募集或私募受益證券之機構
37. 受託機構應選任符合一定條件之不動產管理機構，並於委任契約書記載該不動產管理機構之職權、 義務、責任及應遵行事項。至於委任契約書之應記載事項，應由下列何者洽商相關不動產管理機構 之商業同業公會訂定之？ (A)證券商業同業公會 (B)信託業商業同業公會 (C)中華民國銀行商業同業公會全國聯合會 (D)證券投資信託暨顧問商業同業公會
38. 受託機構募集不動產資產信託受益證券，除法令另有規定者外，應委託證券承銷商以下列何種方式 銷售？ (A)全數代銷 (B)全數包銷 (C)部分代銷、部分包銷 (D)至少有五家證券承銷商代銷
39. 下列何者非為我國金融資產證券化架構下之特殊目的機構？ (A)特殊目的監察人 (B)受託機構 (C)特殊目的公司 (D)特殊目的信託
40. 發行金融資產受益證券，應由何機構檢具相關書件，向主管機關申請核准或申報生效？ (A)受託機構 (B)創始機構 (C)特殊目的公司 (D)監督機構
41. 受益人會議之召集，應於何時通知各受益人？ (A)開會前十日 (B)開會前十五日 (C)開會前五日 (D)開會前二十日
42. 下列何者符合資產信託證券化計畫變更之規範？ (A)受託機構發行受益證券後，雖經受益人會議決議，仍需報經主管機關核准或申報生效，始得變更 資產信託證券化計畫 (B)辦理公開招募或私募前變更資產信託證券化計畫，毋需經受益人會議決議 (C)依資產信託證券化計畫之記載，如取得受益人全體書面同意，毋需召開受益人會議決議即可變更 計畫 (D)以上皆是
43 . 受託機構發行受益證券，如擬售予外國人供其發行證券者，應於資產信託證券化計畫中敘明，並應 於申請核准或申報生效前先報請下列何機關同意？ (A)臺灣證券交易所 (B)中央銀行 (C)金融監督管理委員會 (D)外交部
44. 下列何者為受託機構募集不動產投資信託，主管機關得退回或不核准其案件之情形？ (A)不動產投資信託之投資計畫所載內容未符合風險分散原則者 (B)受益證券之募集未符合證券主管機關所訂審查規範者 (C)會計師複核之案件檢查表，表示有違反法令影響募集者 (D)以上皆是
45 . 受託機構募集受益證券，受託機構自向主管機關申請後至申請核准前發生財務重大變化，致對證券 價格有重大影響時，應於事實發生日起多久期限內公告？ (A)2 日 (B)3 日 (C)5 日 (D)7 日
46. 下列何者不是不動產證券化條例規範之不動產證券化商品？ (A)向不特定人募集之不動產資產信託受益證券 (B)向不特定人募集之不動產投資信託受益證券 (C)向特定人私募之不動產投資信託受益證券 (D)向特定人私募之不動產資產基礎證券
47. 下列何者非為不動產證券化條例規範受託機構之工作？ (A)受託管理及處分信託財產 (B)募集受益證券 (C)不動產之估價 (D)向主管機關提出不動產資產信託受益證券之申請或申報
48. 下列何者為不動產投資信託基金之投資或運用方式？ (A)投資已有穩定收入之不動產 (B)投資其他特殊目的公司依金融資產證券化條例發行之資產基礎證券 (C)運用閒置資金購買金融債券 (D)以上皆是
49. 受託機構私募受益證券，自申請核准或申報生效通知到達日起，應於多少日內開始收取價款？ (A)15 日 (B)12 日 (C)21 日 (D)30 日
50. 下列何者為不動產投資信託受益證券信用增強之方式？ (A)金融機構保證 (B)更換部分資產 (C)法人保證 (D)以上皆是

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