阿摩線上測驗 登入

96年 - 第二次期貨業務員測驗-期貨交易理論與實務#24598

科目：期貨交易理論與實務 | 年份：96年 | 選擇題數：100 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：期貨交易理論與實務

選擇題 (100)

1.當市場成交價高於（或等於）委託價時，STOP委託買單則成為： (A)市價委託 (B)限價委託 (C)MIT委託 (D)FOK委託
2.歐洲美元期貨（Eurodollar)是屬於： (A)匯率期貨 (B)長期利率期貨 (C)短期利率期貨 (D)指數期貨
3.平倉委託單與客戶所承擔的風險，其關係是： (A)不會增加客戶的風險 (B)會增加客戶的風險 (C)要看委託單是否成交而定，若成交則會增加客戶的風險 (D)選項( A ) ( B )( C )皆非
4.有關期貨的敘述，下列何者不是？ (A)有固定的交易場所 (B)合約由買賣雙方議定(C)有固定的交割日期(D)集中競價
5.下列何種委託又稱為看板委託（board order) ? (A)OCO 委託 (B)FOK 委託 (C)MIT 委託 (D)STOP 委託
6.期交所對客戶交易期貨所需保證金，會有明文規定，期貨商針對個別客戶，收取所需保證金之 數額應為： (A)只能等於期交所的規定 (B)至少等於期交所的規定 (C)最多等於期交所的規定 (D)期貨商可自行訂定標準
7.某交易所僅有三家結算會員，每家結算會員僅一位客戶，若當天每位客戶交易相同的商品及月 份，當天交易的結果如下：A結算會員買進40 口賣出60 口； B結算會員買進10 口賣出25 口 ； C結算會員買進50 口賣出15 口，交易所公告當天的交易量（volume)為： (A)100 口 (B)200 口 (C)65 口 (D)70 口
8.實物交換（Exchange for Physicals，EFP)是期貨部位相反的兩避險者彼此同意將其現貨部位 轉換成期貨部位。空頭避險者將以手中持有的現貨與多頭避險者何種期貨部位交換？ (A)空頭部位 (B)多頭部位 (C)遠期現貨 (D)選項( A )( B )( C )皆非
9.停損單的運用範圍，下列何者為真？ (A)只能用於當原有的部位處於齡損狀態，交易人欲控制在預期範圍，而將其部位平倉 (B)只能用於當行情有突破時’投資欲建立新部位，以期獲利 (C)交易人可用於原有部位的停損平倉，亦可用於行情突破建立新倉以期獲利 (D)選項( A )、 ( B )、( C )皆非
10. 1984年與CME完成連線，部分期貨契約可於兩地互相沖銷（mutual offset)之期貨交易所為： (A)CME (B)MATIF (C)LME (D)SGX
11. CBOT的T-Bond，可用來交割的長期公債，距離其到期曰至少要有多少年？ (A)15 年 (B)12 年 (C)10 年 (D)8 年
12.全球第一個推出的股價指數期貨，其標的為： (A)S&P500 (B)道瓊工業指數 (C)TOPIX (D)Value Line Composite Index
13.美國期貨商的自律組織為： (A)全國期貨公會 (B)期貨商同業公會 (C)期貨商自律協會 (D)選項( A ) ( B )( C )皆非
14. CBOT之T-Bond期貨契約規定的票息率（Coupon rate)為6%，有一可交割長期債券之票息 率為5% ,依CBOT公告之轉換率（Conversionfactor)為： (A)<1 (B)>1 (C)>1.5 (D)以上皆有可能
15.在美國，若有會員公司業務員有炒作(churning)客戶帳戶之行為，由何者負責處理？(A)交易所商業行為委員會(B)交易所仲裁委員會(C)交易所交易廳委員會(D)交易所董事會
16.英鎊期貨目前價位為1.6660，若交易人下達以下指令「當英鎊往上觸及1.6700時，以市價買 進」，則此一指令為： (A)停損買單 (B)停損賣單 (C)觸價買單 (D)觸價賣單
17.某期貨交易人買進四口美國公債期貨契約(T-Bond)，價格為96-16，平倉之價格為95-00，問結果如何？(A)獲利4,640美元(B)損失4,640美元(C)獲利6,000美元(D)損失6,000美元
18.摩根臺指期貨目前市價為345.2，則下列委託單何者為正確的委託單？ (A)350.1的停損賣單 (B)350.1的停損買單 (C)350.1的觸價買單 (D)350.1的限價買單
19.摩根臺指期貨目前價位為345.1，若交易人下達以下指令「當摩根臺指往上觸及354.2，以市價 賣出」，則此一委託為： (A)停損買單 (B)停損賣單 (C)觸價買單 (D)觸價賣單
20.日經指數期貨每點之合約值為¥500，原始保證金為¥900,000，維持保證金為¥675,000 ,請 問在15,735賣出日經指數期貨，則應補繳保證金的價位是在： (A)15,285 (B)15,280 (C)16,185 (D)16,190
21.下列有關基差的描述，何者不正確? (A)基差的變動會影響避險的效果 (B)基差於期貨交割曰時必定歸零 (C)基差大小與期貨交易手續費無關 (D)基差若為正，必定會產生套利機會
22.在何種情況下，基差絕對值變大對空頭避險較為有利？ (A)正常市場 (B)逆價市場 (C)期貨價格=現貨價格(D)選項( A ) ( B )( C )皆非
23.下列何者為完全避險？ (A)期貨與現貨不完全相關 (B)期貨與現貨之兩條價格曲線之間距離相等 (C)基差值為曲線 (D)基差非固定值
24.以期貨避險時，有如： (A)規避價格風險，但承擔基差風險 (B)規避基差風險 ， 但承擔價格風險 (C)同時規避基差風險與價格風險 (D)基差風險與價格風險均無法消除
25.如果進貨日是在期貨交割日之前一天，則基於何種理由，避險交易會採用下一個交割月份之期 貨來避險？ (A)買賣價差大 (B)交易量小 (C)價格波動大 (D)流動性差
26.後來交貨價格為70美分/碎， 期貨平倉於75.2美分/磅，則實際的成本為每碎： (A)73.3 美分 (B)75.3 美分 (C)71.9 美分 (D)74.6 美分
27.上題之避險結果如何？ (A)+$3,300 (B)-$3,200 (C)+$6,500 (D)-$3,250
28.依據歷史交易資料應用線性迴歸得到迴歸係數 β 為0.89。如果避險者擁有10單位的現貨部位，試問應賣空幾口期貨契約？(A)無法賣空非整數口期貨契約(B)9 口期貨契約(C)8 口期貨契約(D)10 口期貨契約
29.預期殖利率曲線之斜率改變所採用之交易策略稱為： (A)泰德價差（TEDspread) (B)NOBspread (C)縱列價差（Tandem Spread) (D)多空套利(Long-short arbitrage)
30. 假設年利率為12%，如果白銀在8個月 期間内的儲藏成本為每盎司5美分，則12月到期的白銀期貨契約理論價格為多少？ (A)540美分 (B)545美分 (C)550美分 (D)555美分
31.同上題，則一般的套利者將採何種套利策略？ (A)賣出白銀12月期貨，借錢（賣債券），買進白銀現貨 (B)買進白銀12月期貨，借錢（賣債券），買進白銀現貨 (C)買進白銀12月期貨，存錢(買債券），賣空白銀現貨 (D)賣出白銀12月期貨，存錢（買債券），賣空白銀現貨
32.若市場處於逆向市場（inverted market)狀況，且交易者認為目前4月份到期之大台指和5月 份到期之大台指兩者之價差太大，預期兩者之價差未來會縮小，那麼他可以從事下列那一種交 易策略來獲利？ (A)同時買進4月份及5月份到期之大台指 (B)同時賣出4月份及5月份到期之大台指 (C)買進4月份到期之大台指同時賣出5月份到期之大台指 (D)賣出4月份到期之大台指同時買進5月份到期之大台指
33.黃金期貨賣權之Delta : (A)大於0 (B)大於1 (C)小於0 (D)小於1
34.期貨賣權（Put)的Delta為"0.7，表示在其他情況不變下，期貨價格若上漲1元，買權（Call) 價格會： (A)上漲0.7元 (B)下跌0.7元 (C)上漲0.3元 (D)下跌0.3元
35.若證券商發行個股認售權證時，最適合的避險策略為： (A)買入標的資產避險 (B)賣出標的資產避險 (C)買入台指期貨(TX)避險 (D)賣出台指期貨（TX)避險
36.美國某一對曰本出口之廠商，預計四個月後可收到一筆曰幣貨款，請問他可採何種避險策略？ (A)賣出曰幣期貨 (B)買進曰幣期貨賣權(C)賣出曰幣期貨買權(D)選項( A ) ( B )( C )均可
37.白銀期貨賣權之買方，履約時： (A)以履約價買入白銀期貨合約，取得白銀期貨多頭部位 (B)以履約價賣出白銀 (C)以履約價賣出白銀期貨合約，取得白銀期貨空頭部位 (D)以履約價買入白銀
38.如果黃金期貨買權之Delta為0.7，則當賣出一單位的買權，須如何才能完全對沖？ (A)買入一單位黃金期貨 (B)賣出一單位黃金期貨 (C)買入0.7單位黃金期貨 (D)賣出0.7單位黃金期貨
39.掩護性買權（covered call)相當於： (A)買入現貨和買入買權 (B)賣出賣權並投資無風險資產 (C)賣出現貨和買入買權 (D)賣出買權
40. SPAN系統係根據分析的結果，以要求最小之保證金可因應多少天之最大可能損失？ (A)1 天 (B)2 天 (C)3 天 (D)4 天
41.以下有關深度價外選擇權之敘述何者有誤？ I.買方執行權利機會極大；Ⅱ.權利金極少；Ⅲ. 流動性低；Ⅳ.履約價值大於0 (A)僅I.、Ⅲ、Ⅳ. (B)僅I.、Ⅳ. (C)僅Ⅱ.、Ⅳ. (D)僅Ⅱ.、Ⅲ.
42.買進十二月期貨買權，履約價格800，同時賣出十二月期貨買權，履約價格820，此種交易策 略是： (A)水平價差交易（horizontalspread) (B)對角價差交易（diagonalspread) (C)垂直價差交易（verticalspread) (D)下跨式交易（bottomstraddle)
43.買進十二月S&P500期貨買權(call)，履約價格800，權利金為30，同時買進十二月S&P500 期貨賣權(Put)，履約價格800，權利金為10，此種交易策略是：(A)水平價差交易(HorizontalSpread)(B)上跨式交(TopStraddle)(C)垂直價差交易(VerticalSpread)(D)下跨式交易(BottomStraddle)
44.我國股價指數期貨類契約之期貨交易稅課徵之稅率為千分之： (A)0.1 〜0.6 (B)2.5 〜1.5 (C)0.25 〜0.5 (D)0.75〜1.5
45.在臺灣進行國外期貨當曰沖銷交易應： (A)須事先聲明 (B)不須事先聲明 (C)保證金不能減少 (D)選項( A )( B )( C )皆非
46.综合帳戶之部位處理作業為： (A)自動平倉 (B)指定平倉 (C)任意平倉 (D)選項( A )( B )( C )皆可
47.我國指數選擇權履約型態為： (A)近月契約為美式、遠月契約為歐式 (B)歐式 (C)近月契約為歐式、遠月契約為美式 (D)美式
48.期貨商之客戶若以電話下單，業務員於接收客戶下單内容後，必須複誦其内容，若複誦内容客 戶無異議，但委託成交回報後，客戶卻說業務員下錯單，則責任歸屬為： (A)業務員必須赔償 (B)以複誦的内容為準，來判定責任 (C)以客戶自己下單的内容為準’來判定責任 (D)實務上並沒有規定責任判定的方法
49.當期貨商經營不善，費用過高，致使其資金週轉不靈而倒閉，則其客戶的權益是否有保障？ (A)由於客戶的保證金是存在該期貨商名下，故期貨商的債權人有權利扣押保證金專戶的錢，客戶權 益因而受損 (B)結算所將沒收倒閉期貨商的客戶保證金專戶，客戶權益將受損 (C)其他結算會員將會要求瓜分倒閉期貨商保證金專戶的錢，客戶權益因而受損 (D)到閉期貨商會將客戶保證金專戶的錢及明細後臺帳務移給其他期貨商，客戶只是換由另一家期 貨商服務，客戶的權益不會受損
50.我國指數選擇權最後結算價計算方式為： (A)以到期日臺灣證券交易所開盤指數訂之 (B)以到期日臺灣證券交易所所提供依標的指數各成分股當日交易時間開始後五分鐘内之成交量加 權平均價計算之指數訂之 (C)以到期曰臺灣證券交易所所提供依標的指數各成分股當曰交易時間開始後十分鐘内之成交量加 權平均價計算之指數訂之 (D)以到期曰臺灣證券交易所所提供依標的指數各成分股當曰交易時間開始後十五分鐘内之成交量 加權平均價計算之指數訂之
51.臺灣期貨交易所之結算會員有下列何情事時，期貨交易所得終止其結算交割契約？ I.經相關 主管機關撤銷其營業許可；Ⅱ.遲延履行結算交割義務者；Ⅲ.違反法令經主管機關為行政處分仍 不遵行;IV.結算、交割行為違背誠實信用，足致他人受損 (A)Ⅰ、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ. (B)僅Ⅰ、Ⅲ.、Ⅳ. (C)僅Ⅱ.、Ⅲ.、Ⅳ. (D)僅Ⅰ.、Ⅱ.、Ⅲ.
52.下列對在臺灣期貨交易所進行期貨交易之期貨商，有關其受託買賣相關敘述，何者不正確？ (A)對新開戶之委託人應詳加核對填寫資料有無錯誤或遺漏，且非俟完成開戶手續，並將相關資料鍵 入該臺灣期貨交易所電腦檔案，不得接受客戶委託 (B)委託人開戶資料變更時，期貨商於接獲客戶變更通知後，應即更新期貨商内部檔案，得不更新該 臺灣期貨交易所之記載 (C)政府機關、金融機構及公營事業之出納人員，應拒絕接受開戶 (D)期貨商對已開戶而有該臺灣期貨交易所規定不得接受開戶情事時，應立即停止收受該委託人之 委託單，但為處理原有交易之委託單，不在此限
53.期貨交易中以何種交易所占比例較大？ (A)投機交易 (B)避險交易 (C)實物交易 (D)價差交易
54.金融期貨主要持有成本是： (A)資金成本 (B)倉儲成本 (C)保險費 (D)選項( A )( B )( C )皆非
55.最早使用的「金融期貨」為下列何者？ (A)黃豆 (B)歐洲美元 (C)外匯 (D)美國長期公債
56.下列何者不是美國核准期貨契約必須滿足的條件? (A)公共利益 (B)經濟目的 (C)必須有現貨 (D)選項( A )( B )( C )皆是
57.客户是否能出金，是依其淨值是否超過其未平倉部位所需的何種保證金而定？ (A)原始保證金 (B)維持保證金 (C)差異保證金 (D)選項( A )( B )( C )皆非
58.實物交割之期貨契約，通常在第一通知曰之後會有何種效應出現？ (A)多頭平倉（LongLiquidation) (B)空頭回補（shortsqueeze) (C)盤整 (D)大跌
59.下列敘述何者有誤？ (A)限價委託並不保證交易人可以成交 (B)對於已持有期貨空頭部位之交易人而言，設定停損委託之價位必高於目前市價 (C)買進限價委託，其設定的價位應比市價低 (D)觸及市價委託單可保證一定可以成交
60.當下手期貨商不需讓上手期貨商知道所有個別客戶的下單及未平倉部位資料，則下手期貨商在 上手所開的帳戶稱為： (A)完全揭露帳戶（Fully Disclosed Account) (B)綜合帳戶（OmnibusAccount) (C)聯合帳戶（JointAccount) (D)選項( A )( B )( C )皆非
61.非結算會員期貨商透過結算會員期貨商從事交易與結算，必須在結算會員期貨商開設何種帳 戶？ (A) 個人帳戶（Individual Account) (B)法人帳戶(Institutional Account) (C)綜合帳戶(OmnibusAccount) (D)共同帳戶(JointAccount)
62.下列那一個商品沒有在紐約商品交易所（COMEX)中交易？ (A)黃金 (B)白金 (C)白銀 (D)銅
63.握有CME加幣期貨空頭部位之交易人，當交割時，他將換取何種外幣？ (A)加幣 (B)美元 (C)因採現金交割，交易人無持有任何外幣(D)選項( A )( B )( C )皆非
64.黃金期貨交割，交易所通常指定下列何地點為黃金條塊儲藏的地點？ (A)美國聯邦儲備銀行 (B)全世界主要的金礦商(C)紐約主要的銀行 (D)選項( A )( B )( C ))皆可
65. 一位交易人買進摩根臺指期貨，價位為368.5，當摩根臺指期貨上漲至378.5，為保有獲利的部 分，該交易人應採用何種委託? (A)賣出STOP，價位為379.5 (B)賣出STOP，價位為375.5 (C)買進STOP，價位為375.5 (D)買進STOP，價位為379.5
66.交易人握有小麥期貨多頭部位，價位為$3.50/英斗，當他被通知交割時之結算價為$3.90/英 斗，佣金、手續費不計，交易人的淨成本為：（小麥期貨契約值5,000英斗） (A)$19,500 (B)$2,000 (C)$17,500 (D)$14,500
67.老王向期貨商下觸及市價委託單欲買進一口臺股期貨，設定的價位為5,100，若目前臺股期貨的 報價為5,150，請問下列何者臺股期貨的走勢可讓老王的委託單成交？ (A)5,150→5,123 (B)5,150→5,099 (C)5,150→5,115 (D)5,150→5,140
68.某穀物中盤商為其即將需要的農作物採避險。避險之初基差為-6，當中盤商從市場購得現貨後， 結束其避險，基差變為+7，則：(A)採空頭避險
(B)基差變弱(C)此為逆向市場(D)損益為-13
69.原則上，避險時所使用期貨之交割曰必須比現貨風險之揭曉日： (A)久遠或同曰 (B)早到或同曰 (C)同曰 (D)無太大關係
70.小額交易人利用指數期貨構建避險策略，大部分皆屬於何種避險策略？ (A)直接避險(B)不同到期日之交叉避險 (C)標的物不同之交又避險 (D)選項( A )( B )( C )皆非
71.以買進期貨來規避漲價風險者，在標的物跌價時： (A)他能得到跌價的好處(B)反須承擔跌價的損失(C)跌價對其毫無影響(D)僅受基差風險影響
72.試問以下狀況之風險最小避險比例（minimum variance hedge ratio) ? €現貨價格變動標準差 為0.6，期貨價格變動標準差為0.8，二者之相關係數為0.8) (A)0.6 (B)0.8 (C)0.7 (D)0.5
73.在逆向市場下，若現貨和期貨價格同時下跌，則對下列何者不利？ (A)多頭避險者 (B)空頭避險者 (C)套利者 (D)不一定
74.依美國之規定，客戶開立避險戶頭時，那一敘述不正確? (A)須證明有避險之需求 (B)不一定要取得銀行之連帶保證 (C)可享受比較低的保證金要求 (D)可享受比較低的交易手續費
75.在正常市場中，當基差絕對值變大時，代表： (A)期貨價格上漲的幅度較現貨價格大 (B)期貨價格上漲的幅度較現貨價格小 (C)期貨價格下跌的幅度較現貨價格大 (D)現貨價格不變，期貨價格下跌
76.日本進口商為規避美元升值之風險，須如何操作CME之日幣期貨？(A)採買進部位(B)採賣出部位(C)視匯率走勢而定(D)無避險效果
77.交易人預期A公司將發布利多消息，卻預期股市可能下跌，交易人應如何赚取A股票報酬而且 又規避市場下跌風險？ (A)賣空指數期貨 (B)買進A股票，同時大量分散投資於其他股票 (C)買進A股票，同時賣空指數期貨 (D)買進A股票，同時買進指數期貨
78.某公司與其往來銀行簽有協議，將在三個月後向银行借入一億元曰幣，利率為曰圓UBOR+1%， 為了鎖定借款成本，該公司可採下列何種避險策略？ (A)買歐洲曰圓期貨 (B)賣歐洲曰圓期貨 (C)賣歐洲美元期貨 (D)賣曰圓期貨
79.使用期貨避險時，如提供類似期貨商品之交易所有兩個以上，在期貨契約的選擇上應考量： (A)各期貨商品與現貨商品之品質差異 (B)各期貨商品交易量之大小 (C)各期貨商品所指定之交割地點 (D)選項( A )( B )( C )皆須考量
80.分析玉米期貨在CBOT和KCBT兩市場間價差時，著重： (A)融資成本 (B)持有成本 (C)運輸成本 (D)倉儲成本
81.某曱以價位96.38賣出二口六月份三個月的T-Bill ,於96.91時平倉，若不計手續費，則： (A)損失$2，650 (B)獲利 $2,650 (C)損失$10,600 (D)選項( A )( B )( C )皆非
82.在市場上，同時買入一個三月的玉米期貨及賣出一個六月份的燕麥期貨合約，此種價差交易稱 為： (A)市場内價差交易 (B)市場間價差交易 (C)商品間價差交易 (D)選項( A )( B )( C )皆非
83.五月咖啡期貨價格為$1.1505/磅，九月咖啡期貨價格為$1.1800/磅，若賣出五月期貨，買入九 月期貨，於下列何時平倉會損失？(A)五月咖啡期貨為$1.1600/磅，九月咖啡期貨為$1.1805/磅(B)五月咖啡期貨為$1.1500/磅，九月咖啡期貨為$1.1805/磅(C)五月咖啡期貨為$1.1435/磅，九月咖啡期貨為$1.1805/磅(D)五月咖啡期貨為$1.1570/磅，九月咖啡期貨為$1.1875/磅
84.交易人預期短期資金市場寬鬆，短期利率下跌，可以採用下列何種策略？ (A)賣長期公債期貨 (B)買歐洲美元期貨賣權(C)買國庫券期貨買權(D)賣股票指數期貨
85. CBOE的S&P 100選擇權履約型態為： (A)美式 (B)近月契約為歐式、遠月契約為美式 (C)歐式 (D)近月契約為美式、遠月契約為歐式
86.假設預期黃金期貨價格將快速上漲，下列何項期權交易產生較大利潤？ (A)買進期貨賣權 (B)賣出期貨賣權 (C)賣出期貨買權 (D)買進期貨買權
87.若某甲買一個履約價為100的期貨買權，權利金為10;同時賣一個履約價為140的期貨買權， 權利金為7，則該交易人是： (A)看漲 (B)看跌 (C)預期市場波動性增加 (D)預期市場波動性減少
88.賣出黃豆期貨買權一般是： (A)看多黃豆市場 (B)看空黃豆市場(C)預期黃豆市場大波動 (D)預期利率上漲
89.買進Call期權時的權利金如何支付? (A)買進當天全額付清 (B)買方決定執行期權之權利之當日全額付清 (C)買進後之五日内全額付清 (D)買進當日支付一半，執行權利當日再支付另一半
90.出售某項期貨合約之賣權具備： (A)按履約價格買入該期貨合約的權利 (B)按履約價格賣出該期貨合約的權利 (C)按履約價格買入該期貨合約的義務 (D)按履約價格賣出該期貨合約的義務
91.預期標的物漲價，則下列策略中，那些可以獲利？ Ⅰ.賣期貨賣權；Ⅱ.買入期貨；Ⅲ.買入期貨買權；IV.賣出期貨買權；V.買入期貨賣權；VI.買入現貨(A) Ⅰ.、Ⅱ.、Ⅲ.、Ⅳ.、Ⅴ、Ⅵ均是(B)僅Ⅰ.、Ⅱ.、Ⅲ.、Ⅳ.、Ⅴ.(C)僅Ⅰ.、Ⅱ.、Ⅲ.、Ⅵ(D)僅Ⅰ.、Ⅱ.、Ⅲ.、Ⅴ.
92.買進混合價差策略中，買進之買權的履約價格較買進之賣權為高，因此： (A)當標的物價格波動幅度很大時，投資人可獲利 (B)買權與賣權的履約價格差距愈大，其下檔風險愈大 (C)當買權與賣權的履約價格相同，則下檔風險最小 (D)選項( A )( B )( C )皆是
93.某一交易人買入三月履約價格970之S&P500期貨買權，同時賣出三月履約價格960之S&P 500期貨買權，此為： (A)看多買權價差交易（Bull Call Spread) (B)看空買權價差交易（Bear Call Spread) (C)對角價差交易（DiagonalSpread) (D)賣出跨式部位(ShortStraddle)
94.在臺灣，從事國内的期貨交易保證金可以用何者繳交？ I.現金；Ⅱ.債券；Ⅲ.股票 (A)僅Ⅰ (B)僅Ⅰ.、Ⅱ. (C)Ⅰ 、Ⅱ.、Ⅲ. (D)僅Ⅱ.、Ⅲ.
95.臺灣期貨交易所之結算機構組織為： (A)會員制 (B)獨立之機構 (C)合併在期交所内 (D)選項( A )( B )( C )皆非
96.臺灣期貨交易所公債期貨交易時段是採何種撮合方式？ (A)逐筆撮合 (B)集合競價 (C)連續競價 (D)選項( A )( B )( C )皆可
97.寶玉預期金融指數盤整，1/3賣出1 口二月份履約價格1,000點TFO買權，收取權利金50點， 並同時賣出1 口二月份履約價格1,000點TF0賣權，收取權利金35點，2/17選擇權到期，金 融指數上漲，最後結算價1,200點，則寶玉的損益為何？ (A)賠28,750元 (B)賺21,250元 (C)沒賺也沒赔 (D)賺5,000元
98.依臺指選擇權契約之相關規定，如果現在是一月底，則上市的指數選擇權契約有： (A)—月、二月、三月、六月、九月 (B)二月、三月、六月、九月、十二月 (C)二月、三月、四月、六月、九月 (D)三月、六月、九月、十二月、次一年三月
99.審核期貨交易人帳戶時最重要的原則是「瞭解客戶」（Know your customer rule)，其目的為： (A)瞭解客戶的財務狀況 (B)瞭解客戶交易的目的 (C)瞭解客戶交易經驗及信用 (D)選項( A )( B )( C )皆是
100.臺灣期貨交易所30天期利率期貨之部位限制何者為是？ (A)單一月份不超過500 口 (B)單一月份不超過1,000 口 (C)各月份合計不超過3,000 口 (D)各月份合計不超過4,000 口

申論題 (0)