97年 - 97年第1次資產證券化基本能力測驗-資產證劵化理論與實務(第二節)#85093

科目：資產證券化理論與實務(含相關法規) | 年份：97年 | 選擇題數：50 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：資產證券化理論與實務(含相關法規)

選擇題 (50)

1. REITs主要優點有：(A)高變現性 (B)擴大參與 (C)多樣式的投資選擇(D)以上皆是

2.下列何者不是不動產投資信託案件中的主要參與機構？(A)受託機構 (B)不動產管理機構 (C)不動產仲介機構 (D)股務代理機構

3.根據日本不動產證券化的經驗： (A)不動產證券化較重視不動產增值(B)不動產證券彳谈重視不動產經營收益(C)不動產證券化重視不動產增值及重視不動產經營收益一樣重要(D)較重視維護不動產品質

4.關於不動產投資信託之敘述，何者正確? (A)應是現金流量穩定之股權型證券(B)為股權型證券所以現金流量高成長(C)為債權型證券所以現金流量穩定 (D)雖為債權型證券但現金流量不穩

5.加權平均壽命(Weighted Average Life)可用於評估： (A)CMO各組證券的壽命 (B)車贷轉付證券壽命 (C)房貸轉付證券壽命(D)以上皆可

6.證券化案件之公開說明書主要係下列哪一個機構之責任，故於封面應有其印鑑章？(A)律師 (B)會計師 (C)受託機構 (D)委託人

7.不動產投資信託公開說明書應行記載事項準則係依據何規定訂定之？ (A)證券交易法 (B)公司法 (C)不動產證券化條例 (D)以上皆是

8.國内過去一些類似不動產證券化案例最大的問題在於：(A)沒有單位化 (B)沒有標準化 (C)沒有信託 (D)沒有好的投資標的

9.投資人得請求受託機構買回其持有之受益憑證，受託機構亦得追加發行，交付或賣出受益證券，是為： (A)封閉型基金 (B)開放型基金 (C)不動產基金 (D)都市更新基金

10.受託機構對不動產投資信託基金之資產淨值，應依下列何種計算之？(A)不動產證券化條例施行細則 (B)—般公認會計原則 (C)不動產證券化條例 (D)以上皆是

11.何種信用增強是由創始機構向銀行借一筆錢拿作短期無風險投資或是把錢回存銀行，而當證券化標的資產有違約，該筆資金能用在先支付應給投資者的現金流量？(A)信用狀 (B)現金擔保帳戶 (C)超額擔保 (D)優先/次順位證券設計

12.内部信用增強法的特色是： (A)依靠證券化機構的力量 (B)依靠證券化創始機構的力量 (C)依靠證券化受託機構的力量 (D)依靠證券化標的資產所架構

13.下列何者不是不動產投資信託基金可以運用保險規避掉的風險？(A)航空器墜落在不動產之上或旁邊的風險 (B)恐怖份子攻擊的風險(C)建物違規使用的風險 (D)暴民暴動損毀不動產的風險

14.有關不動產證券化的稅賦： (A)免繳證券交易稅 (B)要繳利息所得稅 (C)要繳地價稅 (D)以上皆是

15.國内第一家上市的不動產投資信託是： (A)國泰一號 (B)富邦一號 (C)新光一號 (D)長江一號

16.信託業的設立門檻，依信託法設立標準第三條第一項規定，設立信託公司，其最低實收資本額為新台幣？ (A)2億元 (B)10億元 (C)20億元 (D)100億元

17.不動產資產信託與不動產投資信託： (A)前者不能上市櫃 (B)後者不能上市櫃 (C)都不能上市櫃 (D)都可以上市櫃

18.下列何者非為影響不動產資產信託信用評等的因素： (A)穩定收益 (B)會計指標 (C)信用增強 (D)資產及證券品質

19.中華信評所採用的評等方法論與哪一家所採用者完全一致：(A)Moody's (B)S&P (C)FitchIBCA (D)RCC

20. Basel II對銀行證券化部位的應計提資本有兩種計算方法： (A)IRB法比標準法好 (B)標準法比IRB法好 (C)對於用IRB法的銀行而言，證券化的資本部位計提與外部信用評等有關 (D)標準法的資本計提差異度比RBA大

21.有關不動產證券化： (A)財神酒店的不動產持分小額化及單位化是證券化的做法 (B)不動產投資信託是共同基金，不是證券化 (C)世界各國都有開發型不動產證券化 (D)不動產證券化屬於金融創新商品

22.曰本不動產證券化對台灣的啟示，下列何者為真： (A)曰本不動產證券化直接促使不動產市場復越 (B)日本的不動產有限合夥有限制合夥人的權利 (C)曰本有公司方式，台灣只有信託方式 (D)台灣也像曰本可以做開發型

23.下列何者非不動產管理機構之權利？ (A)報酬請求權 (B)補償請求權 (C)損害赔償請求權 (D)特別終止契約之權利

24.不動產業主在出售其不動產給不動產投資信託基金後，若想搖身一變變成投資人，請問不動產業主所擁有之受益證券的閉鎖期有多長？ (A)一年 (B) 二年 (C)三年 (D)四年

25.在不動產投資信託基金上櫃的相關規定中，基金規模至少須達新台幣幾億元？ (A)二十億元整 (B)三十億元整 (C)四十億元整(D)五十億元整

26.受託機構依特殊目的信託契約之約定，對受益人所負之責任，除其有違反法令者外，應經下列何種程序，始得解除？ (A)受益人會議決議(B)信託監察人同意(C)主管機關之核准 (D)創始機構與受託機構之合意

27.受託機構依資產信託證券化計畫，對非特定人公開招募受益證券時，應編製下列何種書類？ (A)投資說明書 (B)公開說明書 (C)年度財務報告 (D)財務預測報告

28.受託機構於發行受益證券後，如資產信託證券化計畫之變更對受益人之權益無重大影響者，得免檢具下列何種文件申經主管機關核准或向主管機關申報生效後變更之？(A)變更前、後之資產信託證券化計畫及其對照表 (B)受益人會議議事錄 (C)對受益人之權益有無重大影響之評估及專家意見 (D)其他主管機關規定之文件

29.下列有關特殊目的公司的敘述何者錯誤？ (A)特殊目的公司應由金融機構組織設立，為股份有限公司(B)股東人數以一人為限(C)股東之股份除經受益人大會核准，不得將股份轉讓於他人(D)特殊目的公司應至少設置董事一人，最多設置董事三人

30.下列何者對發行受益證券之說明正確？ (A)受益證券得為記名式或無記名式 (B)由創始機構發行 (C)受益證券以帳簿劃撥方式交付有價證券之發行者，得不印製實體有價證券 (D)受益證券應編號及由簽證機構之代表人簽名、蓋章，並經信託監察人簽證後發行之

31.依「受益證券資產基礎證券私募特定人範圍投資說明書内容及轉讓限制準則」，下列何者對受益證券之私募及轉讓，其說明錯誤？ (A)受益證券私募之應募人及購買人，不得將所持有之受益證券轉讓予其他特定人 (B)依金融資產證券化條例第七條核定為短期票券之私募受益證券，其再行賣出之對象不受限制 (C)私募受益證券之轉讓，非經受託機構登記，不得轉讓 (D)私募受益證券轉讓之限制，應於受益證券以明顯文字註記，並於交付應募人或購買人之相關文件中載明

2.依不動產證券化條例之規定僅辦理不動產投資信託業務之信託公司，其最低實收資本額為： (A)新台幣三億元 (B)新台幣五億元 (C)新台幣十億元 (D)新台幣二十億元

33.下列何者對不動產投資信託基金之說明錯誤？ (A)不動產投資信託基金，係指不動產投資信託契約之信託財產 (B)封閉型基金，係指於基金存續期間，投資人得隨時請求受託機構買回其持有之受益證券，受託機構亦得追加發行、交付或賣出受益證券之基金 (C)已有穩定收入之不動產，得成為不動產投資信託基金之投資或運用標的 (D)已有穩定收入之不動產相關權利，得成為不動產投資信託基金之投資或運用標的

34.不動產投資信託基金投資或運用於現金(包含銀行存款）、政府債券及不動產證券化條例第十七條第一項第一款至第三款投資標的金額，合計不得低於該基金淨資產價值之多少比例？ (A)百分之五十 (B)百分之七十五 (C)百分之八十 (D)百分之九十

35.下列何者屬於不動產投資信託基金閒置資金得運用之標的？ (A)購買银行可轉讓定期存單 (B)上櫃公司之股票 (C)上櫃公司之轉換公司債 (D)受託機構依金融資產證券化條例發行或交付之受益證券

36.受託機構為募集或私募不動產資產信託受益證券，而依法向主管機關申請核准或申報生效前，應先辦理下列事項？ (A)應洽商中央目的事業主管機關出具意見書 (B)先洽請專業估價者就不動產資產信託之信託財產，依不動產估價師法之規定出具估價報告書 (C)應先洽商證券主管機關核准 (D)應先取得信託監察人之同意

37.受託機構自行管理及處分信託財產者，應設置下列何者，以保護受益人？ (A)常務董事 (B)執行董事 (C)信託監察人 (D)副總精核

38.我國為促進金融資產證券化商品之發展，金融資產證券化條例特別規定許多租稅優惠之措施，下列何者對其敘述正確? (A)受益證券除經主管機關核定為短期票券者外，其買賣按股票之稅率課徵證券交易稅 (B)特殊目的信託財產之收入，減除成本及必要費用後之收益，應計入受託機構之營利事業所得額 (C)依金融資產證券化條例規定申請核准或申報生效之資產信託證券化計晝所為之資產移轉，其不動產、不動產抵押權、應登記之動產及各項擔保物權之變更登記，得憑主管機關之證明向登記主管機關申請辦理登記，且登記規費減半 (D)依金融資產證券化條例規定申請核准或申報生效之資產信託證券化計畫所為之資產移轉，其因移轉資產而生之印花稅、契稅及營業稅，除受託機構處分不動產時應繳納之契稅外，一律免徵

39.依金融資產證券化條例之規定，持有本金持分總數多少百分比以上之受益人，得以書面附具理由，向受託機構請求閱覽、抄錄或影印其依金融資產證券化條例及信託法第三十一條規定編具之帳薄、文書及表冊？ (A)百分之一 (B)百分之三 (C)百分之五 (D)百分之十

40.特殊目的信託之信託監察人如有數人時，其職務之執行應如何為之？ (A)純單獨行使之 (B)應以全體一致之同意共同為之 (C)應以三分之二以上之同意為之 (D)除特殊目的信託契約另有約定或受益人會議另有決議外，以過半數決之

41.受託機構公開招募受益證券，自向主管機關申請或申報後至申請核准或申報生效前，受託機構發生財務或業務重大變化，或申請（報）書件内容發生變動，致對證券價格有重大影響時，除應於事實發生日起二曰内公告，並向主管機關申報外，應視事項性質檢附專家意見，並請下列何者表示對本次公開招募計畫之影響提報主管機關？ (A)信託監察人 (B)服務機構 (C)信用評等機構 (D)證券承銷商

42.受託機構公開招募受益證券時，公開說明書之封底，應由下列受託機構之何種人員簽名或蓋章？ (A)僅受託機構之董事長 (B)受託機構過半數之董事及總經理(C)僅受託機構之總經理 (D)受託機構之董事長及會計主管

43.不動產投資信託基金閒置資金之運用，其範圍包括下列何者？甲：銀行存款乙：購買政府債券或金融債券丙：購買國庫券或銀行可轉讓定期存單丁：購買具有固定收益之特別股戊：購買經主管機關規定一定評等等級以上銀行之保證、承兒或一定等級以上信用評等之商業票據己：購買經主管機關規定一定評等等級以上之上市公司股票 (A)甲、丙、丁、戊 (B)甲、乙、丁、己 (C)甲、乙、丙、戊 (D)乙、丙、丁、戊

44.依不動產證券化條例之規定，受益證券持有人之收益分配請求權，自發放曰起多少年間不行使而消滅？ (A)三年 (B)五年 (C)十年 (D)十五年

45.受託機構運用不動產投資信託基金進行達新臺幣一億元以上之不動產或不動產相關權利交易前，應先洽請專業估價者依不動產估價師法規定出具估價報告書；且如係於交易契約成立日前估價者，其價格日期與契約成立日期不得逾多少個月？ (A)—個月 (B)三個月 (C)六個月 (D)十二個月

46.不動產投資信託辦理信託登記時，應以下列何者之名義登記，並於登記簿其他登記事項攔記明為不動產投資信託基金信託財產？ (A)全權委託保管機構 (B)受益證券之持有人(C)基金保管機構 (D)受託機構

47.特殊目的信託契約之終止，應經受益人會議之決議，其決議方法為下列何者？ (A)應有表決權總數二分之一以上受益人之出席，出席受益人表決權三分之二以上之同意行之 (B)應有表決權總數三分之二以上受益人之出席，出席受益人表決權二分之一以上之同意行之 (C)應有表決權總數二分之一以上受益人之出席，出席受益人表決權二分之一以上之同意行之 (D)應有表決權總數三分之二以上受益人之出席，出席受益人表決權三分之二以上之同意行之

48.依不動產資產信託契約之記載事項，除持有人為獨立專業投資者，任五人持有不動產資產信託第一受償順位受益證券之總金額，不得達該受益證券發行總金額之多少百分比以上？ (A)百分之二十 (B)百分之三十 (C)百分之五十 (D)百分之六十

49.不動產資產信託之發起人因讓與不動產或不動產相關權利而持有受益證券者，應將受益證券提交經證券主管機關核准設立之證券集中保管事業辦理集中保管，且自持有受益證券起多少年内不得中途解除保管、轉讓或設質？ (A)一年 (B) 二年 (C)三年 (D)五年

50.受託機構運用不動產投資信託基金，應依據投資分析報告作成投資決定，交付執行，作成投資決定紀錄及執行紀錄，並應定期向董事會提出檢討報告。其中有關投資分析報告之保存期限為何？ (A)自信託期間屆滿曰起不得少於五年 (B)自作成之日起不得少於二年 (C)自信託期間屆滿曰起不得少於二年 (D)自作成之日起不得少於五年

申論題 (0)