試題詳解

1. β 值為衡量某一證券報酬對市場報酬之敏感程度，係指在市場變動 1%時，該證券價格變動多少的數值。假設某公司持有 A 證券 600 萬，其 βA值為 1.2，亦持有 B 證券 400 萬，其 βB值為 0.8，試問以下敘述何者正確？
(A) 該公司投資組合中，A 證券之市場風險小於 B 證券
(B) 該公司投資組合中，A、B 證券之市場風險可因多元化投資而消除
(C) 該公司投資組合 β 值為 1.04，其投資組合報酬波動大於市場波動
(D) 該公司投資組合 β 值為 0.96，其投資組合報酬波動小於市場波動