試題詳解

13. 假設兩組債券投資組合（甲與乙）具有相同的修正存續期間以及信用風險，組合甲的到期期限配置較 為分散，而組合乙的期限配置則較為集中。若兩組合的建置成本相同，而經理人預期市場利率會有較 大的變動時，持有何種債券組合會比較有利？
(A)組合甲
(B)組合乙
(C)沒有差異
(D)無法判定