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證券投資分析人員◆投資學
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107年 - 107-4 證券投資分析人員-投資學#73188
> 試題詳解
14.該投資組合之β值為多少?
(A) 0.90
(B) 0.95
(C) 1.05
(D) 1.20
答案:
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統計:
A(86), B(7), C(16), D(8), E(0) #1908722
詳解 (共 2 筆)
小剛
B2 · 2019/06/14
#3413370
投資組合的βp=資產金額加權βiβp=Σ...
(共 45 字,隱藏中)
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11
0
陳柏昌
B1 · 2019/04/29
#3316358
0.64+0.26=0.9
(共 15 字,隱藏中)
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1
其他試題
10.下列何者為 ETF 之商品特色? I.投資標的透明;II.主動式管理,追求指數報酬率;III.實物申購 /買回機制,使其市價得以貼近淨值;IV.具有風險分散之效果 (A)僅 I、II、III 對 (B)僅 I、III、IV 對 (C)僅 II、III、IV 對 (D) I、II、III、IV 均對
#1908718
11.臺灣證券交易所股價指數期貨(臺股期貨)原始保證金為$90,000,維持保證金$69,000。投資者 存入保證金$90,000,賣出 1 口臺股期貨,價位為 8,000。請問台指期貨漲至 8,200 時,則投資 人應補繳多少保證金?(不考慮手續費與稅) (A)$40,000 (B)$19,000 (C)$10,000 (D)不必補繳保證金
#1908719
12.若要股票 X 落在資本市場線(CML),則股票 X 之期望報酬率應為多少? (A) 9% (B) 11% (C) 14% (D) 16%
#1908720
13.股票 Y 報酬變異數中,屬於非系統風險的數值為多少? (A) 0.0196 (B) 0.0676 (C) 0.0924 (D) 0.1080
#1908721
15.依據資本資產定價模式,該投資組合之均衡期望報酬應為多少? (A) 9.00% (B) 10.00% (C) 10.50% (D) 11.00%
#1908723
16.該投資組合之報酬標準差約為多少? (A) 25.30% (B) 27.81% (C) 29.50% (D) 31.38%
#1908724
17.分析師得知張先生除了投資台灣上市股票外,尚有 500 萬元固定利率之銀行定期存款,試估計 合併股票與定存資產組合的β值約為多少? (A) 0.60 (B) 0.75 (C) 0.90 (D) 1.00
#1908725
18.張先生想簡化投資工具,降低處理時間,分析師建議使用台灣股價指數 ETF 取代原有投資於台 灣上市股票,並利用銀行固定利率定期存款調整風險。若張先生希望調整後之投資組合期望報 酬能達 9%。假設台灣股價指數 ETF 之報酬與風險複製市場投資組合,定存利率維持不變,其 標準差為 0。這個由定存與 ETF 所組成之投資組合,其報酬標準差約為多少? (A) 14% (B) 16% (C) 18% (D) 20%
#1908726
19.張先生害怕短期間內,因股市大跌造成其所持有之上市股票市值大幅下滑,故進一步賣出 4 口 近月臺股期貨(代號 TX)進行避險,該指數期貨目前為 9,500 點,每點 200 元。試問在如此操作 後,該投資組合之β值約為多少?(不考慮稅、保證金和交易成本) (A) -0.76 (B) 0 (C) 0.08 (D) 0.14
#1908727
20.以下有關債券信用評等敘述,何者不正確? I.債券的票面利率愈高,表示該債券的信用評等愈 低;II.公司的債券信用評等愈好,其股價應該也會愈高;III.市場上有擔保債券的信用評等必定 優於無擔保債券的信用評等;IV.高收益債券是屬於信用評等在 BB-(含)以下之債券 (A) I、II (B) III、IV (C) I、II、III (D) I、II、III、IV
#1908728