阿摩線上測驗
登入
首頁
>
證券投資分析人員◆投資學
>
107年 - 107-4 證券投資分析人員-投資學#73188
> 試題詳解
16.該投資組合之報酬標準差約為多少?
(A) 25.30%
(B) 27.81%
(C) 29.50%
(D) 31.38%
答案:
登入後查看
統計:
A(4), B(17), C(76), D(15), E(0) #1908724
詳解 (共 1 筆)
陳柏昌
B1 · 2019/04/29
#3316409
var = 0.8^2*0.3^2+0....
(共 73 字,隱藏中)
前往觀看
12
0
其他試題
12.若要股票 X 落在資本市場線(CML),則股票 X 之期望報酬率應為多少? (A) 9% (B) 11% (C) 14% (D) 16%
#1908720
13.股票 Y 報酬變異數中,屬於非系統風險的數值為多少? (A) 0.0196 (B) 0.0676 (C) 0.0924 (D) 0.1080
#1908721
14.該投資組合之β值為多少? (A) 0.90 (B) 0.95 (C) 1.05 (D) 1.20
#1908722
15.依據資本資產定價模式,該投資組合之均衡期望報酬應為多少? (A) 9.00% (B) 10.00% (C) 10.50% (D) 11.00%
#1908723
17.分析師得知張先生除了投資台灣上市股票外,尚有 500 萬元固定利率之銀行定期存款,試估計 合併股票與定存資產組合的β值約為多少? (A) 0.60 (B) 0.75 (C) 0.90 (D) 1.00
#1908725
18.張先生想簡化投資工具,降低處理時間,分析師建議使用台灣股價指數 ETF 取代原有投資於台 灣上市股票,並利用銀行固定利率定期存款調整風險。若張先生希望調整後之投資組合期望報 酬能達 9%。假設台灣股價指數 ETF 之報酬與風險複製市場投資組合,定存利率維持不變,其 標準差為 0。這個由定存與 ETF 所組成之投資組合,其報酬標準差約為多少? (A) 14% (B) 16% (C) 18% (D) 20%
#1908726
19.張先生害怕短期間內,因股市大跌造成其所持有之上市股票市值大幅下滑,故進一步賣出 4 口 近月臺股期貨(代號 TX)進行避險,該指數期貨目前為 9,500 點,每點 200 元。試問在如此操作 後,該投資組合之β值約為多少?(不考慮稅、保證金和交易成本) (A) -0.76 (B) 0 (C) 0.08 (D) 0.14
#1908727
20.以下有關債券信用評等敘述,何者不正確? I.債券的票面利率愈高,表示該債券的信用評等愈 低;II.公司的債券信用評等愈好,其股價應該也會愈高;III.市場上有擔保債券的信用評等必定 優於無擔保債券的信用評等;IV.高收益債券是屬於信用評等在 BB-(含)以下之債券 (A) I、II (B) III、IV (C) I、II、III (D) I、II、III、IV
#1908728
21.某公司發行一年期結構型債券(Structured Notes)的贖回金額公式如下: 贖回金額 = 投資本金 X { 1+Max[ 5%, ( 10% X S&P500 指數成長率) ] } 下列有關此債券的敘述,何者為正確? (A)為不保本,參與率 5%的股權連結商品(ELN) (B)為不保本,參與率 100%的股權連結商品(ELN) (C)為 100%保本,參與率 15%的保本型商品(PGN) (D)為 105%保本,參與率 10%的保本型商品(PGN)
#1908729
22.承第 21 題,若不考慮信用風險與利率風險,試問持有該債券至到期,理論上最佳與最差之報酬 率分別為多少? (A) 無限大;5% (B) 100%;5% (C) 5%;-100% (D) 100%;-100%
#1908730