試題詳解

17. 假設張三持有之股票組合，至今因股市盤整，其市值並沒有太大變化，但害怕短期間內，因股市大跌造成原有獲利縮減導致損失。故進一步賣出 4 口近月臺指期貨(代號 TX)進行避險，若近月臺指期貨為 10,500 點(每點 200 元)。試問如此操作後，該投資組合報酬標準差中，屬於市場風險(market risk)的數值約為多少(不考慮稅、保證金和交易成本)？
(A) 0%
(B) 3.2%
(C) 4.6%
(D) 5.2%