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證券投資分析人員◆投資學
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106年 - 106-4 證券投資分析人員 - 投資學#68916
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18. 請問該債券組合的修正存續期間(Modified Duration)會最接近多少?
(A) 6.0
(B) 6.2
(C) 6.4
(D) 6.6
答案:
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統計:
A(6), B(10), C(48), D(15), E(0) #1788238
詳解 (共 1 筆)
陳威豪
B1 · 2020/01/24
#3750096
修正存續時間為 存續時間/(1+YTM/...
(共 115 字,隱藏中)
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其他試題
14. 若張三繼續持有華碩股票,其預期明年現金股利殖利率為 6%,試問張三預期明年所持有華碩股票的市場價值約為多少? (A) 810 萬元 (B) 825 萬元 (C) 855 萬元 (D) 870 萬元
#1788234
15. 試問下列有關張三所投資兩檔上市股票的敘述,何者正確? (A)南亞位於資本市場線下方,華碩位於資本市場線上方 (B)華碩位於資本市場線下方,南亞位於資本市場線上方 (C)南亞與華碩皆位於資本市場線上方 (D)南亞與華碩皆位於資本市場線下方
#1788235
16. 在單因子市場模式假設下,試估計張三股票組合之報酬標準差約為多少? (A) 20.01% (B) 22.00% (C) 23.33% (D) 24.00%
#1788236
17. 假設張三持有之股票組合,至今因股市盤整,其市值並沒有太大變化,但害怕短期間內,因股市大跌造成原有獲利縮減導致損失。故進一步賣出 4 口近月臺指期貨(代號 TX)進行避險,若近月臺指期貨為 10,500 點(每點 200 元)。試問如此操作後,該投資組合報酬標準差中,屬於市場風險(market risk)的數值約為多少(不考慮稅、保證金和交易成本)? (A) 0% (B) 3.2% (C) 4.6% (D) 5.2%
#1788237
19. 若高收益債券的殖利率下降 20 個基點(Basis Point),政府債券的殖利率上升 10 個基點,則此債券組合價值的變動會最接近多少?(1 個基點=0.01%) (A)減少$13,200 (B)減少$15,000 (C)減少$15,600 (D)減少$16,000
#1788239
20. 依據債券組合資訊,下列敘述何者為真? I.高收益債券的利率風險大於政府債券;II.高收益債券所面臨之系統風險包括利率風險與信用風險;III.當預期景氣好轉時,可透過增加高收益債券並減少政府債券來提升債券組合的整體績效;IV.當預期市場利率下滑時,可透過降低高收益債券並增加政府債券來提升債券組合的整體績效 (A) I、II (B) III、IV (C) I、II、III (D) I、II、III、IV
#1788240
21. 李四擬運用此可轉換公司債進行套利,假設可轉換公司債市場價格維持不變與不考慮交易成本,試計算其標的股價應至少約為多少? (A) $23.90 (B) $24.13 (C) $26.00 (D) $28.02
#1788241
22. 試計算此可轉換公司債的每單位所隨附之轉換選擇權價值約為多少?(假設該公司相同到期日與票面利率之普通公司債殖利率為 6%) (A) $14,772 (B) $16,038 (C) $22,522 (D)
#1788242
23. 對投資者而言,該結構型債券最有可能之組合為買進固定收益證券加上: (A)同時買進履約價格為 10,500 點的股價指數賣權與買進履約價格為 9,000 點的股價指數賣權 (B)同時買進履約價格為 10,500 點的股價指數賣權與賣出履約價格為 9,000 點的股價指數買權 (C)同時賣出履約價格為 10,500 點的股價指數買權與賣出履約價格為 9,000 點的股價指數買權 (D)同時賣出履約價格為 10,500 點的股價指數賣權與買進履約價格為 9,000 點的股價指數賣權
#1788243
24. 這結構型債券,若不考慮信用風險,試問持有至到期,理論上最佳與最差之報酬率分別約為多少? (A)無窮大;-100% (B) 9.38%;-16.67% (C) 6.00%;-15% (D) 5.00%;-10%
#1788244