試題詳解

18.張先生想簡化投資工具，降低處理時間，分析師建議使用台灣股價指數 ETF 取代原有投資於台 灣上市股票，並利用銀行固定利率定期存款調整風險。若張先生希望調整後之投資組合期望報 酬能達 9%。假設台灣股價指數 ETF 之報酬與風險複製市場投資組合，定存利率維持不變，其 標準差為 0。這個由定存與 ETF 所組成之投資組合，其報酬標準差約為多少？
(A) 14%
(B) 16%
(C) 18%
(D) 20%