試題詳解

19. 有關市場風險模型(風險指標模型、回溯模擬、蒙地卡羅模擬、預期短缺)之敘 述，下列何者有誤？
(A) 回溯模擬模型不需計算資產報酬間相關性或標準差，亦不需假設資產收益 成常態分配
(B) 風險值(VaR)是估計超越既定信賴水準之損失預期值的市場風險衡量值，納 入攸關特定點下機率分配型態之訊息
(C) 風險指標模型假設資產報酬呈現常態分配，受到例如短期證券之挑戰
(D) 蒙地卡羅模擬能克服實際觀察值有限之問題，產生額外報酬率觀察值結構 並反映最近歷史期間發生之機率