試題詳解

20. 下列何者並非套利定價理論(arbitrage pricing theory)之主要假設?
(A)資本市場是完全競爭
(B)投資人無疑是永遠偏好較多財富
(C)資產報酬率產生的隨機過程能以K因素模型代表
(D)市場投資組合包含所有風險性資產且為平均值變異數效率組合(mean-variance efficient)