試題詳解

20. 某公司預計一年內買進一百萬桶西德州中級原油，西德州中級原油價格之年標準差為 12％，該公司選擇 買進布蘭特原油期貨避險，布蘭特原油期貨價格之年標準差 17％，而西德州中級原油價格與布蘭特原油 期貨價格間的相關係數（correlation coefficient）為 0.68，請問最小變異避險比例（minimum variance hedge ratio）為多少？
(A) 0.62
(B) 0.53
(C) 0.48
(D) 0.42