試題詳解

22. 為何 delta 常態方法（delta normal approach）不適合測量選擇權投資部位的風險？
(A)缺乏計算變異數／共變異數矩陣 (variance-covariance matrix) 的相關資料
(B)選擇權係短期資料性財務工具（short-dated instruments）
(C)選擇權的價值具有非線性特性
(D)選擇權BS 理論的假設與真實世界有所違背