試題詳解

23. 老王正評估是否應投資 A 股票或 B 股票。已知 A 股票的預期報酬率為 10%，Beta 值為 1.2；B 股票 的預期報酬率為 14%，Beta 值為 1.8。若預期市場投資組合的報酬率為 9%，無風險利率為 5%。你 將建議老王投資哪一支股票？理由是什麼？
(A)A 股票，因為 A 股票將產生 0.2%之預期超額報酬率
(B)A 股票，因為 A 股票將產生 2.2%之預期超額報酬率
(C)B 股票，因為 B 股票將產生 1.8%之預期超額報酬率
(D)B 股票，因為 B 股票將產生 2.4%之預期超額報酬率