29.某一股票基金與股票指數期貨的相關係數為 0.825，股票基金的標準差為 0.4，股票指數期貨的標準差為 0.3，請問在風險最小化之避險比率為何？
(A) 0.9
(B) 1
(C) 1.1
(D) 1.2

答案：登入後查看
統計： A(52), B(42), C(716), D(39), E(0) #3437962

詳解 (共 3 筆)

#6485474
Hedge ratio=相關係數（現貨標...
(共 77 字，隱藏中）
前往觀看
11
0
#6444374
0.825*0.4/0.3=1.1
5
0
#6457339

ρ=0.825、σS=0.4、σF=0.3，h∗=0.825​×0.4/0.3=1.1>(C)

?公式如下：

683fc21dd31d6.jpg​​

其中：

  • ρ：現貨與期貨的相關係數

  • σS​：現貨（標的資產）報酬的標準差

  • σF：期貨報酬的標準差

4
0