試題詳解

30. 某一投資組合為＄100M 資產再加上該資產的違約保護（default protection）契約，該資產在未來一年內 違約機率值 10％，而違約保護契約的賣方機構違約機率值 20％，而該資產與賣方機構的聯合違約機率 值為 3％。當違約事件發生時，該資產的回收率（recovery rate）為 40％，該機構的回收率（recovery rate） 為 0％，敬請估計未來一年內當信用違約時，該投資組合的預期損失為多少？
(A)＄3.0 million
(B)＄2.2 million
(C)＄1.8 million
(D)以上皆非